Đã lướt qua một số triết lý giao dịch cổ điển gần đây và thành thật mà nói, nó cảm thấy khác biệt khi bạn thực sự đã mất tiền trên thị trường. Bạn biết điều gì phân biệt những người thành công với những người không? Không phải là trí thông minh hay thiên tài toán học. Đó là tâm lý và kỷ luật. Chấm hết.

Warren Buffett có câu nói này khiến tôi nhớ mãi: "Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn." Nghe có vẻ đơn giản phải không? Nhưng bao nhiêu người trong chúng ta thực sự làm theo điều đó? Hầu hết các nhà giao dịch tôi biết luôn tìm kiếm bước tiếp theo, giao dịch tiếp theo, điều tiếp theo. Trong khi đó, nhà giao dịch giỏi nhất trong phòng có lẽ là người đang ngồi im.

Có một câu khác của ông ấy cực kỳ giá trị: "Tôi sẽ nói cho bạn cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi." Đó thực sự là toàn bộ trò chơi. Mua khi mọi người hoảng loạn, bán khi cảm xúc hưng phấn tràn ngập. Nhưng về mặt cảm xúc? Đó là điều khó nhất để làm.

Jim Cramer đã đúng khi nói: "Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền." Tôi đã thấy quá nhiều người giữ các vị thế thua lỗ hy vọng vào một phép màu. Đó không phải là suy nghĩ của nhà giao dịch, đó là đánh bạc.

Điều phân biệt chuyên nghiệp và nghiệp dư theo Jack Schwager là: "Nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất." Quản lý rủi ro thực sự là tất cả. Bạn có thể sai 80% thời gian và vẫn có lợi nhuận nếu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn đúng.

Chuyện tâm lý cũng rất thực tế. Tâm trạng cảm xúc của bạn khi thua tiền hoàn toàn khác với khi thắng. Đó là lý do tại sao cắt lỗ nhanh lại quan trọng đến vậy. Ed Seykota đã nói rất chính xác: "Nếu bạn không thể chịu một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn nhất trong đời."

Một điều luôn làm tôi cười là cách các nhà giao dịch phát triển sự gắn bó cảm xúc với các vị thế của họ. Bạn mua cổ phiếu, nó giảm, và đột nhiên bạn tìm lý do để giữ thay vì thừa nhận mình đã sai. Jeff Cooper đã gọi điều này: "Đừng nhầm lẫn vị thế của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn."

Khía cạnh kiên nhẫn cũng bị đánh giá thấp. Bill Lipschutz có suy nghĩ rằng nếu phần lớn mọi người chỉ ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn rất nhiều. Mong muốn liên tục giao dịch chính là thứ giết chết hầu hết các tài khoản.

Và đây là lời nhắc nhở thực tế từ Bernard Baruch: "Mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể." Thị trường được thiết kế để khai thác phản ứng cảm xúc. Đó là lý do tại sao kỷ luật và một kế hoạch vững chắc quan trọng hơn bất cứ điều gì khác.

Điều điên rồ là không câu nào trong số những câu này hứa hẹn bạn sẽ giàu nhanh. Tất cả đều dựa trên các nguyên tắc cơ bản: quản lý rủi ro, kiểm soát cảm xúc, kiên nhẫn, cắt lỗ và suy nghĩ như một nhà giao dịch thực sự quan tâm đến việc bảo tồn vốn trước, lợi nhuận sau. Đó chính là lợi thế thực sự.