Mới nhận ra rằng nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu tại sao giá cổ phiếu lại tăng hoặc giảm. Một số chỉ nhìn vào tin tức, một số chỉ xem số liệu, nhưng thực ra tất cả đều xuất phát từ một thứ duy nhất là đồ thị cung cầu.

Nó là nền tảng cơ bản nhất trong kinh tế học, nhưng cũng là điều mà nhà đầu tư cần phải hiểu sâu để giải thích mọi thứ trên thị trường. Dù là cổ phiếu, năng lượng, vàng hay thậm chí tài sản kỹ thuật số.

Nói đơn giản, cung cầu (Demand) là nhu cầu mua vào, còn cung (Supply) là nhu cầu bán ra. Khi có nhiều người muốn mua hơn, giá sẽ tăng. Khi có nhiều người muốn bán, giá sẽ giảm. Không có gì phức tạp hơn thế.

Điều thú vị là khi chúng ta đi sâu vào, sẽ thấy rằng cung cầu không chỉ phụ thuộc vào cảm xúc. Có các yếu tố kinh tế vĩ mô, niềm tin của nhà đầu tư, chính sách của công ty, thậm chí các sự kiện toàn cầu đóng vai trò.

Ví dụ, tháng Ba năm ngoái, khi eo biển Hormuz bị đóng cửa, lượng dầu thô chảy qua đó giảm khoảng 20% của toàn cầu. Ngay lập tức, giá dầu tăng vọt vì cung giảm còn cầu vẫn giữ nguyên. Đây là một cú sốc cung rõ ràng.

Trong thị trường chứng khoán, nó cũng hoạt động tương tự. Khi công ty có tin tốt, các nhà đầu tư muốn mua nhiều hơn, làm tăng cung cầu và giá cũng theo đó tăng. Khi có tin xấu, ai cũng muốn bán, cung tăng, giá giảm dần.

Điều tôi thích khi phân tích đồ thị cung cầu là nó giúp chúng ta thấy điểm mà giá có thể đảo chiều. Ví dụ, khi giá giảm mạnh (Drop) rồi bắt đầu dao động trong phạm vi (Base), đó là tín hiệu lực bán bắt đầu giảm và lực mua đang trở lại. Nếu sau đó giá vượt lên trên, đó có thể là thời điểm mua tốt.

Ngược lại, khi giá tăng rồi bắt đầu dao động trong phạm vi, lực mua ở mức cao bắt đầu cạn kiệt, lực bán vào nhiều hơn. Nếu giá phá xuống tiếp, đó là dấu hiệu cung đang mạnh lên.

Kỹ thuật gọi là Khu vực Cung Cầu (Demand Supply Zone) là việc áp dụng ý tưởng này vào thực tế trong giao dịch. Bằng cách tìm điểm mà giá mất cân bằng rồi chờ nó trở lại trạng thái cân bằng mới. Đôi khi nó sẽ đảo chiều nhanh, đôi khi tiếp tục xu hướng cũ.

Hiểu cung cầu không phải là điều khó, nhưng cần thực hành và quan sát qua giá thực tế trên thị trường. Nếu chúng ta dự đoán được nơi xảy ra cú sốc cung hoặc cầu, chúng ta sẽ biết hướng giá sẽ đi đâu.

Đối với ai quan tâm tìm hiểu thêm về đồ thị cung cầu và cách áp dụng vào phân tích các tài sản khác, có thể xem các dữ liệu và công cụ trên Gate. Ở đó có các công cụ phân tích đầy đủ, giúp theo dõi biến động giá theo thời gian thực.