Hôm qua tôi gặp người giao dịch lãi 30 đô la nhưng khi xem tài khoản thì chỉ còn 4 đô la, tại sao vậy? Câu trả lời là Swap thường bị bỏ qua

Đối với hầu hết các nhà giao dịch, chúng ta nghĩ đến Spread và Commission rồi, nhưng Swap là gì? Nó là chi phí ẩn bên trong. Nếu không hiểu rõ về nó, nó sẽ ăn mất lợi nhuận của bạn mà bạn không nhận ra

Swap về cơ bản là phí giữ lệnh qua đêm, giống như lãi suất phát sinh từ việc vay tiền. Nhưng phức tạp hơn là nó đến từ chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ

Khi bạn giao dịch EUR/USD, ví dụ, bạn đang "mua" euro và "vay" đô la để thanh toán. Euro có lãi suất chính sách khoảng 4%, còn đô la thì cao hơn 5%. Khoảng chênh lệch này chính là Swap mà bạn phải trả

Nhưng thực ra, nó không phải lúc nào cũng âm. Nếu bạn bán EUR/USD, bạn sẽ "vay" euro và "giữ" đô la. Trong trường hợp này, bạn sẽ "nhận" Swap dương vì đô la có lãi suất cao hơn

Vậy tại sao phần lớn người lại mất Swap? Câu trả lời rất đơn giản: Nhà môi giới là trung gian. Họ sẽ cộng thêm phí quản lý vào tỷ lệ Swap thực sự. Vì vậy, dù về lý thuyết bạn nên nhận Swap dương, nhà môi giới có thể biến nó thành âm hoặc giảm xuống gần như bằng không

Điều cần chú ý là Swap 3 ngày. Khi giao dịch qua đêm từ thứ Tư sang thứ Năm, bạn sẽ bị tính Swap gấp 3 lần. Tại sao? Bởi thị trường Forex đóng cửa vào cuối tuần thứ Bảy và Chủ nhật, nhưng lãi suất vẫn tiếp tục tính hàng ngày. Nhà môi giới phải tổng hợp các khoản của cuối tuần vào ngày giao dịch

Việc tính Swap không khó lắm. Nếu nhà môi giới nói là tỷ lệ phần trăm mỗi đêm (ví dụ -0.008%), bạn nhân với giá trị đầy đủ của vị thế, không phải số tiền Margin bạn đặt. Giả sử bạn giao dịch 1 Lot EUR/USD ở giá 1.09, giá trị đầy đủ là 109,000 đô la. Swap -0.008% mỗi đêm ≈ khoảng 8.72 đô la mỗi đêm. Nếu đó là Swap 3 ngày, bạn nhân với 3

Điều đáng sợ là khi dùng đòn bẩy cao, Swap có thể nhanh chóng ăn hết Margin của bạn. Nếu thị trường đi ngang, giá không biến động, nhưng Swap âm liên tục ăn vào tiền của bạn mỗi ngày. Không lâu sau, bạn có thể bị Margin Call

Nhưng Swap không chỉ mang lại rủi ro, nó còn mang đến cơ hội. Chiến lược Carry Trade là tận dụng Swap dương. Bạn "vay" một loại tiền tệ có lãi suất thấp (ví dụ, yên Nhật) để "mua" loại tiền tệ có lãi suất cao (ví dụ, đô la Úc), nhằm nhận Swap dương mỗi ngày. Ví dụ, mua AUD/JPY, nếu Swap Long là dương, bạn sẽ nhận tiền vào tài khoản mỗi đêm

Nhưng cẩn thận nhé, Carry Trade có rủi ro. Nếu AUD/JPY giảm mạnh, thua lỗ từ tỷ giá có thể lớn hơn lợi nhuận tích lũy từ Swap trong nhiều năm

Một cách tôi thấy thú vị là tài khoản Không Swap (Tài khoản Hồi giáo). Một số nhà môi giới cung cấp dịch vụ này, không tính Swap bất cứ lúc nào, dù bạn giữ lệnh bao lâu. Rất phù hợp cho Swing Traders hoặc Position Traders giữ lệnh hàng tuần hoặc hàng tháng. Chi phí là Spread có thể rộng hơn một chút

Tóm lại, Swap là gì? Nó là chi phí cần hiểu rõ. Không chỉ là con số trôi nổi trên nền tảng. Đối với nhà giao dịch ngắn hạn, có thể không ảnh hưởng nhiều, nhưng với người giữ lệnh hàng tháng, tác động rất lớn. Hãy chọn nhà môi giới minh bạch về các khoản phí này và lên kế hoạch giao dịch cẩn thận để không bị chi phí ẩn ăn mất lợi nhuận