Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức đúng cách thì cần xem những gì? Đây là câu hỏi thường gặp trong cộng đồng đầu tư gần đây.

Cổ phiếu trả cổ tức là loại cổ phiếu mà doanh nghiệp chia sẻ một phần lợi nhuận kiếm được dưới dạng tiền mặt cho cổ đông. Trong thị trường Mỹ, bạn có thể nhận cổ tức hàng tháng hoặc hàng quý, đó là lý do khiến các nhà đầu tư dài hạn thấy hấp dẫn. Bởi vì dù giá cổ phiếu lên xuống, vẫn có dòng tiền ổn định chảy vào.

Điểm mạnh lớn nhất của cổ phiếu trả cổ tức là gì? Trước tiên, ngay cả khi thị trường suy thoái, các công ty vẫn đều đặn trả cổ tức thì sẽ tương đối ổn định. Và nếu tái đầu tư cổ tức vào cùng cổ phiếu đó, hiệu ứng lãi kép sẽ làm lợi nhuận tăng theo cấp số nhân theo thời gian. Đây là chiến lược thực sự mạnh mẽ.

Vậy cách chọn cổ phiếu trả cổ tức như thế nào? Có một số điểm cần kiểm tra.

Thứ nhất, xem tỷ suất cổ tức. Nhưng không phải cứ cao là tốt. Bởi vì có thể doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính khiến cổ tức tạm thời tăng cao. Thứ hai, kiểm tra tốc độ tăng trưởng cổ tức. Nếu doanh nghiệp liên tục tăng cổ tức hàng năm, điều đó cho thấy sự ổn định và khả năng tăng trưởng. Thứ ba, xem xét tính lành mạnh tài chính của doanh nghiệp. Công ty có tỷ lệ nợ thấp và dòng tiền ổn định thì khả năng trả cổ tức ổn định cao hơn.

Cụ thể, có những mã nào nổi bật? Coca-Cola là ví dụ tiêu biểu đã tăng cổ tức liên tục hơn 60 năm. Tỷ suất cổ tức khoảng 3%, dựa trên sức mạnh thương hiệu và thành tích ổn định. Verizon là công ty viễn thông, tỷ lệ cổ tức khoảng 6% khá cao, và đã tăng cổ tức hơn 20 năm. Tuy nhiên, cần lưu ý ngành viễn thông cạnh tranh khốc liệt. REIT như Realty Income trả cổ tức hàng tháng, tỷ lệ trên 5%. Danh mục bất động sản đa dạng giúp kỳ vọng tăng trưởng liên tục.

Khi đầu tư cổ phiếu trả cổ tức, cũng cần chú ý những điểm sau. Biến động tỷ giá có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Nếu đồng đô la yếu đi, giá trị cổ tức sẽ giảm. Thuế cũng cần quan tâm. Ngoài thuế theo luật Mỹ, còn có thuế bổ sung tại Hàn Quốc. Thuế thu nhập cổ tức khoảng 15%, và nếu lợi nhuận hàng năm vượt mức nhất định, sẽ phải khai báo thu nhập tổng hợp.

Khi xây dựng danh mục cổ phiếu trả cổ tức, không nên tập trung vào một mã mà nên phối hợp nhiều ngành nghề ổn định để giảm rủi ro. Ví dụ, ETF theo dõi chỉ số cổ tức giúp phân bổ đầu tư vào hơn 100 cổ phiếu trả cổ tức tốt, đa dạng hóa hiệu quả.

Cuối cùng, điểm mấu chốt trong chọn cổ phiếu trả cổ tức là nhìn vào sự ổn định dài hạn hơn là lợi nhuận ngắn hạn. Không nên bị mê hoặc bởi tỷ lệ cổ tức cao, mà cần tổng thể đánh giá tình hình tài chính và xu hướng tăng trưởng cổ tức của doanh nghiệp. Thị trường luôn biến đổi, nên thường xuyên kiểm tra và điều chỉnh danh mục đầu tư.