Có một điều thú vị liên quan đến những yếu tố thúc đẩy giá của tất cả các tài sản trên thị trường, từ cổ phiếu, năng lượng, vàng cho đến tài sản kỹ thuật số

Đó chính là nguyên lý cung cầu, một bộ phận cơ bản điều khiển mọi thứ trong thị trường tài chính, ngay cả trong bối cảnh căng thẳng toàn cầu và các cuộc khủng hoảng khác nhau

Cầu là nhu cầu mua vào, cung là nhu cầu bán ra. Khái niệm này đơn giản nhưng có sức mạnh vô cùng lớn. Khi giá giảm, mọi người muốn mua nhiều hơn. Khi giá tăng, mọi người muốn bán nhiều hơn. Điều này xuất phát từ tác động thu nhập (người có nhiều tiền hơn) và tác động thay thế (so sánh với các lựa chọn khác)

Điều đáng chú ý là cầu không chỉ phụ thuộc vào giá cả. Có các yếu tố khác như thu nhập, sở thích, số lượng người tiêu dùng, dự đoán về giá trong tương lai, và thậm chí các sự kiện ngoài dự kiến như chiến tranh Iran, khiến nhu cầu dầu mỏ tăng vọt do tuyến vận chuyển bị đóng cửa

Trong khi đó, cung là nhu cầu bán của các nhà sản xuất và người bán, có mối quan hệ cùng chiều với giá. Khi giá cao, người bán muốn bán nhiều hơn. Khi giá giảm, người bán chần chừ bán. Các yếu tố ảnh hưởng đến cung gồm chi phí sản xuất, công nghệ, chính sách thuế, và thậm chí thiên tai

Điều thực sự quan trọng là điểm cân bằng (Equilibrium), nơi đường cung và cầu cắt nhau. Tại điểm này, giá và lượng sẽ có xu hướng không thay đổi. Bởi nếu giá tăng trên điểm này, nhà cung cấp sẽ sản xuất nhiều hơn nhưng người mua sẽ giảm lượng mua, dẫn đến tồn kho và làm giảm giá trở lại. Ngược lại, nếu giá giảm, người mua muốn mua nhiều hơn nhưng nhà cung cấp giảm lượng cung, gây thiếu hụt hàng hóa và đẩy giá lên trở lại

Trong thị trường tài chính, các yếu tố ảnh hưởng đến cầu bao gồm tăng trưởng kinh tế, lãi suất, thanh khoản hệ thống và niềm tin của nhà đầu tư. Các yếu tố ảnh hưởng đến cung gồm chính sách của công ty, việc niêm yết mới (IPO), và các quy định của thị trường

Trong giao dịch cổ phiếu, nguyên lý cung cầu có thể áp dụng trong phân tích cơ bản và kỹ thuật. Trong phân tích cơ bản, khi giá cổ phiếu giảm, thể hiện cung hoặc lực bán đang chiếm ưu thế. Ngược lại, khi giá tăng, thể hiện cầu hoặc lực mua mạnh mẽ

Trong phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch sử dụng các công cụ như nến (Candlestick) để quan sát lực mua và lực bán đang đối đầu nhau. Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) thể hiện lực mua, nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) thể hiện lực bán, và Doji (giá mở và đóng bằng nhau) thể hiện sự cân bằng giữa hai lực

Kỹ thuật phổ biến là Khu vực Cầu Cung (Demand Supply Zone), nơi tìm các điểm giá mất cân bằng và có xu hướng tìm lại cân bằng mới. Giá có thể tăng nhanh hoặc giảm mạnh cho đến khi gặp điểm dừng

Có hai dạng giao dịch chính là Giao dịch đảo chiều (Reversal), như Demand Zone Drop Base Rally (DBR) nơi giá giảm mạnh (Drop) do lực bán quá lớn rồi tạm dừng trong vùng (Base) trước khi đảo chiều tăng (Rally) khi lực mua thắng, hoặc Supply Zone Rally Base Drop (RBD) nơi giá tăng (Rally) do lực mua quá lớn rồi tạm dừng (Base) trước khi đảo chiều giảm (Drop)

Dạng thứ hai là Giao dịch theo xu hướng (Continuation), phổ biến hơn, như Rally Base Rally (RBR) trong xu hướng tăng hoặc Drop Base Drop (DBD) trong xu hướng giảm, khi giá tạm dừng trong vùng rồi tiếp tục đi theo hướng ban đầu

Tóm lại, cung cầu là phần quan trọng trong việc xác định giá, dù cho là các nhà kinh tế hay nhà giao dịch. Nếu chúng ta hiểu và dự đoán được mối quan hệ này, chúng ta có thể dự đoán giá tốt hơn và nắm bắt các thời điểm mua bán hiệu quả. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nghiên cứu và thử nghiệm với giá thực của các tài sản để có cái nhìn rõ ràng hơn