Tôi thấy nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu rõ về supply demand là gì, mặc dù đó là chìa khóa chính để đọc thị trường, không chỉ là cổ phiếu, năng lượng hay thậm chí là tiền điện tử.

Nói đơn giản, supply demand là về lực mua và lực bán đấu tranh trong thị trường. Khi có nhiều người muốn mua (demand cao) nhưng hàng hóa khan hiếm (supply ít), giá sẽ tăng lên. Ngược lại, khi có nhiều người muốn bán (supply nhiều) nhưng không ai muốn mua (demand ít), giá sẽ giảm xuống.

Tôi nhận thấy rằng trong thị trường tài chính, sự biến động của giá tất cả các tài sản phụ thuộc vào nhiều yếu tố phức tạp, không chỉ là con số đơn thuần. Ví dụ, khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư sẽ bắt đầu tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán nhiều hơn, làm tăng demand trong thị trường chứng khoán. Hoặc khi có tin tốt về công ty, người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn, trong khi người bán sẽ chần chừ bán ra.

Điều thú vị là supply demand không hoạt động độc lập một mình. Nó thường hoạt động cùng nhau. Ví dụ, khi nền kinh tế phát triển tốt (demand tăng), các công ty mới sẽ quan tâm đăng ký niêm yết trên sàn chứng khoán (supply tăng). Cả hai yếu tố này cùng ảnh hưởng đến giá cùng lúc.

Trong thời gian gần đây, tôi đã chứng kiến ví dụ thực tế trên thị trường dầu mỏ. Khi eo biển Hormuz bị đóng cửa do chiến tranh ở Trung Đông, lượng dầu thô qua điểm này chiếm hơn 20% của thế giới biến mất khỏi thị trường, khiến giá dầu tăng vọt nhanh chóng. Đây là trường hợp của cú sốc cung (supply shock) thực sự xảy ra.

Hiện tại, tôi áp dụng nguyên tắc này để phân tích giá cổ phiếu nữa. Tôi tìm các điểm mà giá mất cân bằng và có xu hướng tìm lại cân bằng mới. Kỹ thuật gọi là Vùng Demand Supply giúp tôi nhận diện rõ hơn các điểm đảo chiều của giá.

Khi giá giảm nhanh (supply vượt quá) rồi bắt đầu đi ngang, điều này cho thấy lực bán bắt đầu chậm lại do giá đã thấp, và lực mua bắt đầu tham gia. Nếu có tin tốt, giá sẽ bật lên trở lại. Ngược lại, khi giá tăng nhanh (demand vượt quá) rồi bắt đầu đi ngang, nếu có tin xấu, giá sẽ giảm xuống.

Trong giao dịch, tôi thường vào lệnh tại điểm giá phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự của vùng đi ngang đó, đồng thời đặt điểm dừng lỗ rõ ràng. Cách này giúp tôi bắt nhịp tốt hơn.

Thực ra, hiểu về supply demand không phải là điều khó, nhưng cần thực hành thực tế với các giá của tài sản diễn ra trên thị trường. Tại Gate, tôi thường quan sát các mức hỗ trợ kháng cự và lực mua bán trong từng khoảng thời gian để có cái nhìn rõ nhất về supply demand. Khi đã hiểu rõ điều này, việc phân tích giá tài sản sẽ dễ dàng hơn rất nhiều.