Đã suy nghĩ rất nhiều về điều gì phân biệt các nhà giao dịch thành công với phần còn lại, và thành thật mà nói, tất cả đều dựa trên một vài suy nghĩ cốt lõi về giao dịch mà hầu hết mọi người bỏ qua cho đến khi họ mất tiền nghiêm trọng.

Như là, mọi người bắt đầu giao dịch nghĩ rằng đó là về việc tìm ra thiết lập hoàn hảo hoặc có một lợi thế bí mật nào đó. Nhưng nếu bạn thực sự xem những gì các nhà giao dịch giỏi nhất nói, thì gần như không bao giờ về điều đó. Buffett liên tục nhấn mạnh về kỷ luật, kiên nhẫn và thời gian. Không hấp dẫn, tôi biết. Nhưng người đó có giá trị 165 tỷ đô la, có thể có lý do gì đó. Câu chuyện 'tham lam khi người khác sợ hãi' nghe có vẻ đơn giản cho đến khi bạn thực sự thấy danh mục của mình giảm mạnh và mọi bản năng đều bảo bạn bán. Đó là lúc suy nghĩ về giao dịch của bạn quan trọng nhất.

Phần tâm lý mới thực sự làm tôi để ý. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch có kỹ năng phá sản vì họ không thể kiểm soát cảm xúc của mình. Jim Cramer đã nói đúng khi nói rằng hy vọng về cơ bản chỉ là đắt đỏ. Mọi người giữ các vị thế thua lỗ hy vọng chúng sẽ bật lại, và hy vọng đó khiến họ mất tất cả. Cũng giống như cắt lỗ—nghe có vẻ rõ ràng cho đến khi bạn mất 15% trên một vị thế và tự nói rằng nó sẽ quay lại. Thị trường không quan tâm đến luận điểm của bạn. Nó chỉ quan tâm đến hành động giá.

Dưới đây là điều tôi nhận thấy trong suy nghĩ giao dịch của chính mình: những cơ hội tốt nhất không phải lúc nào cũng liên quan đến việc đúng phần lớn thời gian. Paul Tudor Jones đã đề cập đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5:1 cho phép bạn sai 80% thời gian và vẫn có lợi nhuận. Đó mới là trò chơi thực sự. Không phải về độ chính xác, mà là về cách định vị để khi đúng, bạn kiếm được nhiều hơn nhiều so với khi sai.

Một điều phân biệt các nghiệp dư với chuyên nghiệp là họ tập trung vào điều gì. Nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất. Quản lý rủi ro không phải là điều nhàm chán—nó thực sự là sự khác biệt giữa việc còn chơi trên thị trường và bị xóa sổ. Và đúng vậy, bạn không thể đúng mọi lúc. Không ai có thể. Thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn còn đủ khả năng tài chính, như người ta thường nói.

Phần kỷ luật cũng bị đánh giá thấp. Hầu hết các nhà giao dịch thất bại không phải vì họ không biết phải làm gì, mà vì họ không thể ngồi yên. Nếu bạn liên tục tìm kiếm hành động, liên tục giao dịch, có lẽ bạn đang thua lỗ. Bill Lipschutz đã nói rằng nếu các nhà giao dịch chỉ ngồi yên một nửa thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều hơn rất nhiều. Tôi hiểu rồi. Đôi khi, giao dịch tốt nhất là không giao dịch.

Điều tôi nhận ra từ tất cả những suy nghĩ về giao dịch này là thành công không phải về độ phức tạp. Nó là về việc hiểu chính mình—tâm lý của bạn, khả năng chịu rủi ro, các kích thích cảm xúc của bạn. Sau đó xây dựng một hệ thống phù hợp với bản chất của bạn, chứ không phải chống lại nó. Chiến lược của bạn không cần phải phức tạp. Nó chỉ cần nhất quán và có kỷ luật.

Phần buồn cười? Không có nguyên tắc nào trong số này đảm bảo bạn sẽ giàu có. Nhưng chúng chắc chắn sẽ giúp bạn tránh khỏi nghèo đói, điều này thành thật mà nói, chiếm 90% cuộc chiến. Hầu hết những người kiếm tiền từ giao dịch chỉ là những người không mất hết tiền trước đó.