Gần đây có bạn hỏi tôi về hợp đồng chênh lệch (CFD) là gì, tôi mới nhận ra nhiều người vẫn còn khá xa lạ với công cụ đầu tư này. Thật tiện tôi chia sẻ lại những hiểu biết của mình và những bài học đã từng trải qua.

Nói đơn giản, CFD là một hợp đồng, bạn không cần phải thực sự mua các hàng hóa hoặc cổ phiếu đó, chỉ cần thanh toán bằng tiền mặt để đặt cược vào việc giá sẽ tăng hay giảm. Ví dụ tôi tin dầu thô sẽ tăng giá, thì mở vị thế mua hợp đồng USOIL, ngược lại thì bán khống. Lợi nhuận hay lỗ đến từ chênh lệch giá mở và đóng vị thế. Cách giao dịch này có lợi thế là T+0, hai chiều, bất kể thị trường tăng hay giảm đều có thể kiếm lời.

Nói về chi phí của CFD, chủ yếu là spread. Ví dụ khi giao dịch EUR/USD, chênh lệch mua bán chính là chi phí mở vị thế của bạn. Ngoài ra nếu giữ vị thế qua đêm, còn phát sinh phí lãi suất. Nhưng phần lớn người chơi CFD là đầu cơ ngắn hạn, không giữ qua đêm, nên phần chi phí này có thể bỏ qua.

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi của CFD. Trước đây tôi đã dùng đòn bẩy để giao dịch chứng khoán Mỹ, dùng số vốn nhỏ để đòn bẩy thị trường lớn hơn, thực sự có thể nhân đôi lợi nhuận. Nhưng vấn đề là, theo số liệu, có tới 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ, đòn bẩy chắc chắn sẽ làm tăng rủi ro này. Một khi thị trường đi ngược dự đoán của bạn, thua lỗ có thể vượt quá khả năng chịu đựng trong chớp mắt.

Nói về rủi ro lừa đảo CFD, đây là điều tôi muốn nhấn mạnh nhất. Trên thị trường có nhiều nền tảng lừa đảo, họ hoặc hoàn toàn không đề cập đến vấn đề quản lý, hoặc chỉ lấy giấy phép của các quốc gia có quy định lỏng lẻo. Những nền tảng này thường thu phí cao, spread lớn, cuối cùng là xói mòn lợi nhuận của nhà đầu tư. Tôi từng gặp nhiều người bị lừa rất đau đớn, vì vậy khi chọn nền tảng, nhất định phải kiểm tra giấy phép quản lý.

Nền tảng CFD uy tín nên có giấy phép quản lý quốc tế hàng đầu như FCA của Anh, ASIC của Úc, CFTC của Mỹ. Bạn có thể truy cập trang web của các cơ quan quản lý này để xác minh số giấy phép của nền tảng. Nếu không tìm thấy hoặc thông tin không khớp, tốt nhất tránh xa. Ngoài giấy phép, còn cần xem quy mô công ty, thời gian thành lập, chất lượng dịch vụ khách hàng, mức spread. Spread cực thấp cần cảnh giác, có thể là bẫy.

Về các loại hàng hóa có thể giao dịch CFD, lý thuyết là bất kỳ hàng hóa có hợp đồng tương lai hoặc giao ngay nào cũng có thể. Giao dịch ngoại hối CFD sôi động nhất, tiếp theo là hàng hóa (dầu thô, vàng, bạc), cổ phiếu, hiện còn có cả CFD tiền điện tử. Rủi ro đầu tư rất thấp, chỉ cần vài chục đô la là có thể bắt đầu.

Có người hỏi CFD là đầu tư hay đầu cơ? Thật lòng mà nói, phần lớn người chơi CFD là để kiếm tiền nhanh trong ngắn hạn, nên về bản chất là hành vi đầu cơ. Ít người giữ vị thế dài hạn. Thời gian giao dịch rất linh hoạt, có thể giao dịch 24/7 trong ngày thường, thời điểm sôi động nhất là khi phiên châu Âu và Mỹ chồng chéo, từ 8 giờ tối đến 2 giờ sáng.

Tổng thể, CFD đã hoạt động nhiều năm ở nước ngoài, hệ thống không có vấn đề lớn. Nhưng nhà đầu tư Đài Loan cần đặc biệt cảnh giác với các nền tảng lừa đảo CFD. Trước tiên, chọn nền tảng có quy mô lớn, có giấy phép quản lý hàng đầu, thành lập lâu dài. Thứ hai, cần tìm hiểu kỹ, không nên dùng đòn bẩy quá lớn, tận dụng tốt các công cụ dừng lỗ, chốt lời. CFD là công cụ rủi ro cao, không phù hợp với tất cả mọi người, người mới nên thử bằng tài khoản ảo để xem có phù hợp hay không. Thị trường đầu tư quá tham lam, thật sự sẽ dễ dàng dẫn bạn vào vòng xoáy mất kiểm soát.