Chỉ mới để ý rằng tất cả các loại tài sản đều di chuyển theo cùng một cơ chế, dù là cổ phiếu, vàng hay tài sản kỹ thuật số, và cơ chế đó chính là cung cầu.

Thực ra chuyện này không khó đến mức nghĩ đâu. Hãy xem đơn giản, cung cầu là số lượng người muốn mua và số lượng hàng hóa có sẵn để bán. Khi người muốn mua nhiều nhưng hàng không đủ, giá sẽ tăng. Ngược lại, khi có nhiều hàng nhưng không ai mua, giá sẽ giảm.

Về cung cầu (Demand), các yếu tố ảnh hưởng là giá cả, thu nhập của người mua, sở thích và dự đoán về giá trong tương lai. Ví dụ, nếu nghĩ rằng giá sẽ tiếp tục tăng, người ta sẽ mua ngay bây giờ, làm cầu tăng đột biến. Trong khi đó, cung (Supply) phụ thuộc vào chi phí sản xuất, công nghệ và dự đoán giá của người bán.

Điều đáng chú ý là giá cân bằng (Equilibrium) xảy ra khi đường cung và cầu cắt nhau tại điểm đó, nơi lượng người muốn mua bằng lượng hàng người bán muốn bán. Giá tại điểm này ổn định. Nhưng nếu có yếu tố mới xuất hiện, ví dụ như chiến tranh Iran vào tháng 3 khiến eo biển Hormuz bị phong tỏa, làm nguồn cung dầu giảm 20% toàn cầu, giá dầu sẽ tăng nhanh chóng.

Trong thị trường tài chính, cung cầu được thúc đẩy bởi các yếu tố vĩ mô như lãi suất, thanh khoản hệ thống và niềm tin của nhà đầu tư. Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán nhiều hơn, làm cầu cổ phiếu tăng lên. Ngược lại, khi các công ty phát hành thêm cổ phiếu, cung cổ phiếu cũng tăng theo.

Để áp dụng cung cầu trong giao dịch, có kỹ thuật Zone Demand Supply khá phổ biến, hoạt động bằng cách tìm điểm mất cân bằng của giá. Khi giá tăng hoặc giảm nhanh chóng, đó là dấu hiệu của dư cung hoặc dư cầu. Sau đó, giá sẽ đi vào vùng tích luỹ (Base) để tìm ra mức cân bằng mới. Nhà giao dịch có thể mua/bán tại điểm phá vỡ của vùng này.

Có hai dạng chính: đầu tiên là DBR (Drop Base Rally) – khi giá giảm trước rồi tích luỹ rồi bật lên, cho thấy cầu đang trở lại mạnh mẽ. Thứ hai là RBD (Rally Base Drop) – khi giá tăng trước rồi tích luỹ rồi giảm xuống, cho thấy cung bắt đầu chiếm ưu thế.

Trong giao dịch theo xu hướng, có các mẫu hình RBR (Rally Base Rally) trong xu hướng tăng và DBD (Drop Base Drop) trong xu hướng giảm, xuất hiện khi yếu tố mới làm cầu hoặc cung trong hướng cũ trở nên mạnh mẽ hơn.

Tóm lại, cung cầu không chỉ là lý thuyết kinh tế mà còn là công cụ thực tế giúp dự đoán giá trên thị trường. Dù là phân tích cơ bản hay kỹ thuật, nếu bạn hiểu cách cung cầu hoạt động, sẽ đọc thị trường tốt hơn và đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn. Hãy quan sát sự di chuyển của giá thực tế xem, bạn sẽ thấy cơ chế này hoạt động hiệu quả đến mức nào.