Mình vừa nhận ra rằng rất nhiều bạn vẫn chưa hiểu rõ options là gì, dù nó là công cụ siêu mạnh để kiếm tiền trong thị trường tài chính. Hôm nay mình muốn chia sẻ những gì mình học được qua năm năm giao dịch.

Đơn giản nhất, options là gì? Nó là hợp đồng cho phép bạn quyền mua hoặc bán một tài sản (Bitcoin, cổ phiếu, chỉ số...) ở một mức giá nhất định trong tương lai. Điểm hay là bạn chỉ có quyền, không bắt buộc phải làm. Khác với futures, nơi bạn phải mua/bán bất kể giá thế nào.

Ví dụ thực tế: Hồi đó mình tin Bitcoin sẽ lên 30.000 USD. Mình không có tiền mua trực tiếp, nên mình mua call option ở mức 28.000 USD. Nếu giá lên thật, mình kiếm lãi khủng. Nếu giá xuống, tối đa mình chỉ mất phí bảo hiểm (premium) mà mình bỏ ra lúc đầu. Đó là lý do tại sao options là gì mà nó được gọi là "bảo hiểm" cho danh mục của bạn.

Có hai loại chính: call (quyền mua) khi bạn tin giá sẽ tăng, và put (quyền bán) khi bạn lo giá sẽ rơi. Mình thường dùng put khi thị trường bất ổn, để bảo vệ danh mục cổ phiếu. Lúc đó, nếu thị trường sụp 15%, danh mục mình lỗ nhưng put option lãi gấp đôi, gấp ba nhờ đòn bẩy.

Cái hay của options là gì? Bạn có thể kiếm lãi ngay cả khi thị trường giảm. Ngoài ra, với vốn nhỏ, bạn có thể kiểm soát một vị thế lớn. Ví dụ 1.000 USD bạn có thể điều khiển 100.000 USD tài sản. Nhưng cảnh báo: mình cũng thấy nhiều bạn mất sạch vì chủ quan.

Chiến lược mình thích nhất là covered call. Bạn nắm giữ cổ phiếu, rồi bán call option ở mức giá cao hơn. Nếu cổ phiếu không tăng quá mức đó, bạn hưởng phí premium như cổ tức bổ sung. Đó là cách các nhà đầu tư lão luyện tối ưu hóa lợi nhuận khi thị trường đi ngang.

Hiện tại Việt Nam chưa mở rộng giao dịch options trên cổ phiếu, chỉ có futures trên VN30. Nhưng nếu bạn muốn thử, có nhiều nền tảng quốc tế hỗ trợ. Mình khuyên bạn chọn những sàn được quản lý bởi các tổ chức tài chính quốc tế, có công cụ quản lý rủi ro tốt.

Nhược điểm của options là gì? Nó khá phức tạp, phí giao dịch đôi khi cao, và nếu bạn là người bán, rủi ro có thể vô hạn. Sự cố FTX đã cho thấy khi ký quỹ quá cao, một biến động nhỏ cũng có thể xóa sạch tài khoản.

Lời khuyên của mình: Đừng vội. Hãy bắt đầu bằng tài khoản demo, hiểu rõ cơ chế hoạt động, rồi bắt đầu với vốn nhỏ. Tập trung vào một tài sản bạn hiểu rõ, xây dựng chiến lược rõ ràng, và tuân thủ nó. Thị trường sẽ luôn ở đó, nhưng nếu bạn không chuẩn bị kỹ, tiền của bạn sẽ biến mất nhanh chóng.