Những người thành công trong đầu tư cần phải hiểu rõ về báo cáo tài chính, đặc biệt là báo cáo lợi nhuận và lỗ hoặc còn gọi là bảng kết quả hoạt động kinh doanh, là công cụ cho biết doanh nghiệp hoặc công ty có lợi nhuận hay lỗ thực sự.

Thực ra, bảng kết quả hoạt động kinh doanh không phức tạp đến mức nghĩ. Nguyên lý cơ bản rất đơn giản là lấy tổng doanh thu trừ đi tổng chi phí. Nếu doanh thu lớn hơn chi phí thì là lợi nhuận, nếu nhỏ hơn thì là lỗ. Chỉ vậy thôi.

Nhưng điều cần biết là bảng kết quả hoạt động kinh doanh có nhiều chi tiết hơn chỉ số cuối cùng đó. Nó phân chia doanh thu thành nhiều loại, như doanh thu chính từ bán hàng, doanh thu phụ khác, và chi phí cũng được phân chia rõ ràng, như chi phí sản xuất, chi phí bán hàng, chi phí quản lý, chi phí tài chính, giúp chúng ta hình dung rõ ràng tiền đi đâu.

Để đọc hiểu bảng kết quả hoạt động kinh doanh một cách dễ dàng, bước đầu cần xem xét đó là báo cáo của khoảng thời gian nào: là tháng, quý hay năm, vì điều này giúp hiểu rõ bối cảnh của các con số. Sau đó, xem doanh nghiệp đó có lợi nhuận hay lỗ, rồi xem nguồn gốc doanh thu đến từ đâu, còn chi phí thì có khoản nào lớn nhất, có thể điều chỉnh giảm được.

Bảng kết quả hoạt động kinh doanh rất quan trọng trong việc đo lường hiệu quả tài chính. Nó giúp nhà quản lý và nhà đầu tư nhìn tổng thể xem doanh nghiệp có thể tạo ra lợi nhuận hay không, và lợi nhuận đó đến từ đâu. Thông tin từ bảng này là nền tảng quan trọng để đưa ra quyết định kinh doanh, như có nên đầu tư tiếp hay không, cần điều chỉnh chiến lược như thế nào, hoặc có rủi ro nào không.

Khi phân tích bảng kết quả hoạt động kinh doanh, cần xem lợi nhuận ở các cấp độ khác nhau, như lợi nhuận gộp cho biết doanh nghiệp có thể định giá cao hơn chi phí sản xuất bao nhiêu, lợi nhuận từ hoạt động cho biết hiệu quả hoạt động ra sao, và lợi nhuận ròng là con số cuối cùng thể hiện sau khi trừ tất cả chi phí, còn lại bao nhiêu lợi nhuận.

Hiểu rồi, bảng kết quả hoạt động kinh doanh có hai dạng là dạng báo cáo và dạng kế toán. Dạng báo cáo sẽ sắp xếp theo thứ tự từ doanh thu đến lợi nhuận ròng một cách tuần tự, dễ đọc. Dạng kế toán thể hiện dưới dạng biểu T, bên trái là chi phí, bên phải là doanh thu. Cả hai dạng đều có ưu điểm riêng.

Khi nhà đầu tư xem xét đầu tư vào các doanh nghiệp, việc đọc và hiểu bảng kết quả hoạt động kinh doanh là kỹ năng cần thiết. Nhưng đừng quên rằng quyết định đầu tư không chỉ dựa vào bảng này, mà còn phải xem các yếu tố khác như đặc điểm của doanh nghiệp, đội ngũ quản lý, tiềm năng tăng trưởng, và các thông tin kỹ thuật khác. Khi đó, quyết định đầu tư của chúng ta sẽ có nền tảng vững chắc hơn.