Hiện nay nhiều người quan tâm đến việc đầu tư nhưng vẫn chưa hiểu rõ về báo cáo lợi nhuận và lỗ (profit and loss statement). Để tôi chia sẻ một chút kiến thức đã học được.

Báo cáo lợi nhuận hoặc còn gọi là P&L thực sự rất quan trọng đối với những ai muốn biết hoạt động kinh doanh đó có kết quả ra sao, dù là nhà đầu tư hay chủ doanh nghiệp. Tôi thấy loại báo cáo này giúp hiểu rõ doanh nghiệp đang có lợi nhuận hay thua lỗ, và nó còn hỗ trợ lập kế hoạch chiến lược nữa.

Nói đơn giản, báo cáo lợi nhuận chính là profit and loss statement thể hiện doanh nghiệp thu được bao nhiêu tiền, chi tiêu bao nhiêu, và còn lại lợi nhuận hay lỗ trong từng kỳ kế toán. Công thức cơ bản rất đơn giản: Tổng doanh thu trừ đi tổng chi phí sẽ ra lợi nhuận hoặc lỗ.

Tổng doanh thu là số tiền doanh nghiệp nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ. Tổng chi phí là số tiền đã chi để vận hành doanh nghiệp, như tiền thuê nhà, quảng cáo, tiền lương, v.v.

Điểm thú vị là profit and loss statement không chỉ thể hiện kết quả cuối cùng mà còn cho thấy lợi nhuận ở từng bước. Bắt đầu từ lợi nhuận gộp, là doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán, rồi đến lợi nhuận hoạt động, sau khi trừ các chi phí chung, và cuối cùng là lợi nhuận ròng, kết quả cuối cùng sau khi trừ tất cả các chi phí kể cả thuế.

Mỗi bước lợi nhuận đều kể một câu chuyện riêng. Lợi nhuận gộp giúp đánh giá xem doanh nghiệp định giá sản phẩm tốt đến đâu so với chi phí. Lợi nhuận hoạt động phản ánh xem quản lý chi phí có hiệu quả không. Lợi nhuận ròng là hình ảnh tổng thể thực sự.

Tôi thấy có hai dạng báo cáo profit and loss statement phổ biến. Một là dạng báo cáo theo thứ tự từ doanh thu đến lợi nhuận ròng, dễ đọc và hiểu nhanh. Hai là dạng bảng T, sắp xếp theo chiều dọc, thể hiện chi phí bên trái và doanh thu bên phải. Cả hai đều nói cùng một câu chuyện, chỉ khác về hình thức.

Tại sao báo cáo lợi nhuận và lỗ lại quan trọng? Bởi vì nó giúp đo lường hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. Dù là ban quản lý hay nhà đầu tư, ai cũng có thể dùng dữ liệu này để phân tích tình hình tài chính và ra quyết định đầu tư. Ngoài ra, nó còn giúp nhận biết doanh nghiệp có khả năng sinh lợi đủ hay không, và cần điều chỉnh chi phí ở đâu.

Khi đọc báo cáo lợi nhuận, cần chắc chắn xem xét kỳ báo cáo là tháng, quý hay năm, vì mỗi loại có thể khác nhau. Ví dụ, báo cáo lợi nhuận của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2022 thể hiện kết quả từ đầu năm đến cuối năm.

Xem xem doanh nghiệp có lợi nhuận hay lỗ. Nếu doanh thu lớn hơn chi phí, đó là lợi nhuận; ngược lại, là lỗ. Ví dụ, Ngân hàng Nhà nước có lợi nhuận ròng hơn 191 nghìn tỷ đồng trong năm đó.

Một điểm quan trọng nữa là xem nguồn doanh thu đến từ đâu, như bán hàng, lãi suất, phí dịch vụ hay các nguồn khác. Đồng thời, cũng cần xem chi phí gồm những gì. Qua đó, có thể quản lý để giảm chi phí và tăng lợi nhuận.

Tóm lại, profit and loss statement là công cụ rất quan trọng để phân tích doanh nghiệp. Nếu hiểu rõ, sẽ giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Nhưng đừng quên, không chỉ dựa vào báo cáo lợi nhuận và lỗ mà còn cần xem các yếu tố khác như đặc điểm ngành nghề, đội ngũ quản lý, và các dữ liệu kỹ thuật khác nữa.