Bạn có từng thắc mắc tại sao giá cổ phiếu lại biến động như vậy không? Lý do thực sự nằm ở sự cân bằng giữa người mua và người bán, chính là ý tưởng cơ bản của kinh tế học gọi là cung và cầu đó.

Thực ra, cung và cầu không phải là chuyện phức tạp như bạn nghĩ. Nó chính là mong muốn mua và mong muốn bán, hai lực lượng này thúc đẩy giá của mọi thứ trên thị trường, dù là cổ phiếu, năng lượng, vàng hay thậm chí tài sản kỹ thuật số.

Hãy phân tích rõ hơn về vấn đề này trước. Cầu chính là mong muốn mua hàng ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, mọi người muốn mua nhiều hơn. Còn khi giá tăng, nhu cầu sẽ giảm đi. Đây là quy luật của cầu hoạt động thật trong cuộc sống hàng ngày.

Cung thì ngược lại. Nó chính là mong muốn bán của nhà sản xuất. Khi giá cao, người bán muốn cung cấp nhiều hơn. Khi giá thấp, họ giảm lượng bán ra. Điều này là vì họ muốn tối đa hóa lợi nhuận.

Điều quan trọng là điểm mà đường cung và cầu gặp nhau, gọi là điểm cân bằng. Đây chính là mức giá mà thị trường thương lượng để đi đến thống nhất. Giá thực tế trong thị trường luôn luôn hình thành tại điểm này.

Bây giờ, hãy nói về các yếu tố ảnh hưởng đến điều này trong thị trường tài chính. Sự tăng trưởng kinh tế, lãi suất, niềm tin của nhà đầu tư, thanh khoản trong hệ thống—all đều ảnh hưởng đến cầu. Còn chính sách của công ty, việc niêm yết mới, và quy định thị trường đều tác động đến cung.

Khi đã hiểu về cung và cầu, chúng ta có thể phân tích giá cổ phiếu. Trong phân tích cơ bản, chúng ta xem dự báo kết quả kinh doanh và tăng trưởng của công ty như thế nào. Nếu tin tốt, người mua sẵn lòng mua ở giá cao hơn. Người bán cũng sẽ chần chừ bán ra, làm giá tăng lên. Trong phân tích kỹ thuật, chúng ta dùng các công cụ như nến, xu hướng giá, mức hỗ trợ và kháng cự để quan sát lực mua và lực bán.

Nến màu xanh lá thể hiện lực mua mạnh, nến màu đỏ thể hiện lực bán chiếm ưu thế. Nếu giá liên tục tạo đỉnh mới, cho thấy cầu vẫn còn mạnh. Nếu giá liên tục tạo đáy mới, thể hiện cung đang chiếm ưu thế. Mức hỗ trợ và kháng cự là các điểm mà nhà đầu tư tin rằng giá nên mua vào hoặc bán ra.

Kỹ thuật phổ biến là Vùng Cầu và Cung (Demand Supply Zone), tìm các thời điểm giá mất cân bằng. Có hai dạng chính: giao dịch tại điểm đảo chiều và theo xu hướng. Trong đảo chiều tăng, giá giảm mạnh rồi bắt đầu tạo nền, khi lực mua thắng thế, giá vượt lên. Trong đảo chiều giảm, giá tăng mạnh rồi tạo nền, khi lực bán thắng thế, giá giảm xuống.

Trong xu hướng tiếp diễn, giá có thể tăng liên tục kèm theo các đợt điều chỉnh nhỏ trước khi tiếp tục tăng hoặc giảm liên tục. Đây là tình huống phổ biến nhất mà các nhà giao dịch gặp phải.

Thực ra, tóm lại đơn giản là cung và cầu là công cụ quan trọng cho cả nhà kinh tế học lẫn nhà đầu tư. Nếu bạn hiểu cách lực mua và lực bán hoạt động, bạn sẽ dự đoán được giá tốt hơn. Nhưng cần nhớ rằng, việc học về điều này đòi hỏi thực hành thực tế và nghiên cứu các biến động giá trong thị trường thật sự mà thôi.