Mới đây tôi đã gặp một vấn đề thú vị liên quan đến việc đọc báo cáo tài chính của doanh nghiệp, trong đó phần lớn các nhà đầu tư quan tâm đến p&l là tài liệu thể hiện kết quả hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian nào đó, dù là hàng tháng, hàng quý hay hàng năm.

Thực ra, p&l là báo cáo lợi nhuận ròng, là công cụ giúp chúng ta hiểu doanh nghiệp đó có lợi nhuận hay lỗ bằng cách lấy tổng doanh thu trừ đi tổng chi phí. Nếu doanh thu lớn hơn chi phí thì sẽ có lợi nhuận, còn nếu chi phí lớn hơn doanh thu thì sẽ lỗ.

Điều hay của việc hiểu rõ về p&l là nó giúp ban quản lý và nhà đầu tư nhìn rõ tổng thể tình hình tài chính, chẳng hạn như biết nguồn doanh thu đến từ đâu hoặc phần chi phí nào có thể giảm để tăng lợi nhuận.

Khi nói đến việc tính toán p&l, đó là quá trình khá đơn giản. Bạn bắt đầu từ doanh thu từ bán hàng và dịch vụ, sau đó trừ đi chi phí bán hàng, để có lợi nhuận gộp, rồi trừ tiếp các chi phí bán hàng và chi phí quản lý để ra lợi nhuận hoạt động, qua nhiều bước cho đến khi ra lợi nhuận ròng cuối cùng.

Lợi nhuận ở các bước khác nhau mang ý nghĩa khác nhau. Lợi nhuận gộp cho biết doanh nghiệp có thể định giá sản phẩm cao hơn chi phí bao nhiêu. Lợi nhuận hoạt động thể hiện hướng đi của hoạt động kinh doanh. Còn lợi nhuận ròng là kết quả cuối cùng sau khi trừ tất cả các khoản.

Về dạng của báo cáo lợi nhuận ròng, có hai loại là dạng báo cáo theo dạng báo cáo và dạng kế toán. Báo cáo theo dạng báo cáo gồm 3 phần là doanh thu, chi phí và lợi nhuận ròng hoặc lỗ ròng, dễ hiểu và phù hợp cho đọc chung. Còn dạng kế toán thể hiện dưới dạng bảng T, chia chi phí bên trái và doanh thu bên phải, rõ ràng hơn và được các cơ quan chấp nhận rộng rãi.

Để đọc hiểu báo cáo lợi nhuận ròng một cách tốt, nên bắt đầu bằng việc kiểm tra khoảng thời gian, vì báo cáo này có thể được lập theo tháng, theo quý hoặc theo năm. Tiếp theo, xem doanh nghiệp có lợi nhuận hay lỗ, rồi nghiên cứu nguồn gốc doanh thu và các loại chi phí khác nhau.

Tầm quan trọng của p&l là nó giúp đo lường hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, thể hiện khả năng sinh lợi và cung cấp dữ liệu để phân tích tình hình tài chính. Ngoài ra, còn hỗ trợ trong việc lập kế hoạch chiến lược và phát triển doanh nghiệp phù hợp với sự biến đổi của thị trường.

Ví dụ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2022 có lợi nhuận ròng là 191.077.634.015 đồng, trong đó doanh thu đến từ 5 nguồn gồm lãi thuần, lợi nhuận từ bán các khoản đầu tư, phí dịch vụ, lợi nhuận từ tỷ giá hối đoái và các khoản thu khác. Các chi phí gồm lãi phải trả, lỗ từ bán các khoản đầu tư, chi phí nhân viên và các khoản chi phí khác.

Tóm lại, p&l là công cụ quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp, nhưng quyết định đầu tư không nên dựa vào tài liệu này một cách duy nhất. Cần xem xét các yếu tố khác như đặc điểm kinh doanh, đội ngũ quản lý và các dữ liệu kỹ thuật hỗ trợ sự phát triển trước khi quyết định đầu tư vào bất kỳ doanh nghiệp nào.