Mới nhận ra rằng nguyên tắc cung cầu là yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của tất cả các tài sản, dù là cổ phiếu, vàng, dầu mỏ hay thậm chí là tiền điện tử, nhưng nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu cách hoạt động của nó và cách tận dụng nó

Nói đơn giản, cung cầu là nhu cầu mua và nhu cầu bán. Khi có nhiều người muốn mua, giá sẽ tăng. Khi có nhiều người muốn bán, giá sẽ giảm. Nhưng nó không đơn giản đến vậy

Bắt đầu với cung cầu. Nó là nhu cầu mua hàng ở các mức giá khác nhau. Có một quy tắc gọi là "quy tắc cung cầu" nói rằng khi giá giảm, nhu cầu mua sẽ tăng lên vì có hai tác động. Tác động đầu tiên là "tác động thu nhập": khi giá giảm, số tiền chúng ta còn lại nhiều hơn, có thể mua nhiều hơn. Tác động thứ hai là "tác động thay thế": khi giá giảm, hàng hóa này bắt đầu bị coi là rẻ hơn so với các mặt hàng khác, nên có người chuyển sang mua mặt hàng này thay thế.

Về phần cung, nó trái ngược. Khi giá tăng, người bán sẵn lòng bán nhiều hơn. Khi giá giảm, người bán sẽ chần chừ hơn trong việc bán. Điều này xảy ra vì chi phí sản xuất, công nghệ, dự đoán giá và các yếu tố khác ảnh hưởng đến quyết định của người bán.

Điều quan trọng là cân bằng thị trường. Khi đường cung và cầu gặp nhau tại điểm nào đó, đó chính là điểm giá cân bằng. Nếu giá cao hơn, sẽ có hàng tồn kho dư thừa, giá phải giảm xuống. Nếu giá thấp hơn, sẽ xảy ra thiếu hụt, giá phải tăng lên. Do đó, thị trường luôn có xu hướng trở về trạng thái cân bằng.

Khi có các sự kiện vượt quá dự đoán, chẳng hạn như chiến tranh giữa Iran, Israel và Mỹ, hoặc kênh đào Hormuz bị đóng, làm giảm cung dầu mỏ hơn 20% so với toàn cầu trong khi nhu cầu vẫn giữ nguyên, kết quả là giá tăng vọt nhanh chóng. Đây chính là cú sốc cung (Supply Shock) rõ ràng.

Trong thị trường tài chính, nguyên tắc này cũng áp dụng. Khi có tin tốt về công ty, nhà đầu tư tràn đầy niềm tin, nhu cầu mua cổ phiếu tăng, giá tăng. Khi có tin xấu, ai cũng muốn bán, cung tăng, giá giảm.

Trong phân tích kỹ thuật, chúng ta dùng mô hình nến để xem lực mua và lực bán. Nến màu xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho thấy cung cầu mạnh mẽ. Nến màu đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) cho thấy cung cầu yếu. Nến Doji (mở và đóng gần như bằng nhau) thể hiện sự tranh chấp giữa hai phe.

Một công cụ khác là xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Hỗ trợ là điểm có cung cầu mua chờ sẵn, kháng cự là điểm có cung cầu bán chờ sẵn. Khi giá chạm mức hỗ trợ rồi bật lên hoặc chạm kháng cự rồi giảm xuống, đó là tín hiệu giao dịch.

Kỹ thuật Demand Supply Zone (Vùng cung cầu) phổ biến là xác định điểm giá dừng lại ở trạng thái cân bằng. Có 4 dạng chính: DBR (Drop Base Rally) là sự đảo chiều tăng sau khi bán quá mức; RBD (Rally Base Drop) là sự đảo chiều giảm sau khi mua quá mức; RBR (Rally Base Rally) là xu hướng tăng liên tục; DBD (Drop Base Drop) là xu hướng giảm liên tục.

Tổng kết lại, cung cầu là cơ chế nền tảng thúc đẩy toàn bộ thị trường. Dù dùng để phân tích cơ bản hay kỹ thuật, nếu hiểu sâu về nó, bạn sẽ có khả năng đọc thị trường và ra quyết định đầu tư tốt hơn nhiều. Chỉ cần luyện tập và nghiên cứu qua các giá thực tế thường xuyên là đủ.