Gần đây tôi nhận được rất nhiều câu hỏi về các chiến lược sao chép giao dịch, đặc biệt là về tỷ lệ cố định so với số tiền cố định. Hãy để tôi phân tích những gì tôi đã học được từ việc thực sự sử dụng cả hai phương pháp này.

Vậy vấn đề là - tỷ lệ cố định chính xác là gì? Nó về cơ bản là liên kết số tiền đầu tư của bạn với hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư. Giả sử tài khoản của bạn tăng 20%, kích thước vị thế của bạn cũng tăng theo tỷ lệ tương ứng. Nghe có vẻ tốt trong thị trường tăng trưởng đúng không? Nhưng đó cũng là cái bẫy - khi thị trường đi xuống, bạn đang mở rộng khoản lỗ của mình theo cùng tỷ lệ. Tôi đã thấy các nhà giao dịch bị bất ngờ bởi điều này trong các đợt điều chỉnh.

Số tiền cố định là bước đi ngược lại. Bạn chỉ chọn một con số - giả sử 500 đô la cho mỗi giao dịch - và giữ nguyên không kể điều gì xảy ra với danh mục của bạn. Rủi ro của bạn luôn dự đoán được. Không có bất ngờ. Nhưng điểm trừ tôi nhận thấy là: khi bạn đang trong chuỗi thắng và tài khoản của bạn đang tăng trưởng, kích thước vị thế của bạn vẫn giữ nguyên. Bạn không tận dụng được đà tăng như thể bạn có thể.

Thật lòng, ai thắng phụ thuộc hoàn toàn vào tính cách của bạn và cách bạn xử lý các khoản giảm. Nếu bạn là kiểu người hoảng loạn khi thị trường giảm, số tiền cố định giúp bạn tránh bị đòn bẩy quá mức trong thời kỳ biến động. Nếu bạn có kỷ luật và muốn kích thước vị thế của mình tăng theo thành công, tỷ lệ cố định có thể phù hợp - chỉ cần đảm bảo bạn thoải mái với việc điều ngược lại cũng có thể xảy ra.

Thực ra, tôi đã thử nghiệm cả hai trên các nền tảng sao chép giao dịch và quan điểm của tôi là: hầu hết mọi người đều đánh giá thấp mức độ mạnh mẽ của tỷ lệ cố định. Bạn nghĩ mình đang thông minh khi mở rộng theo danh mục, nhưng một tháng xấu có thể xóa sạch lợi nhuận bạn đã tích lũy trong ba tháng tốt.

Lời khuyên của tôi? Bắt đầu với số tiền cố định nếu bạn còn mới trong lĩnh vực này. Hãy làm quen với việc duy trì kích thước vị thế đều đặn trước. Khi bạn thực sự hiểu rõ khả năng chịu đựng rủi ro của mình và có một hồ sơ theo dõi vững chắc, lúc đó bạn có thể thử nghiệm với tỷ lệ cố định nếu phù hợp với chiến lược của bạn. Đừng chỉ chọn một phương pháp vì nghe có vẻ tốt hơn - hãy thử với tiền thật, quy mô nhỏ và xem cảm giác thực sự như thế nào khi bạn mất 10%.