Vừa mới phát hiện ra điều thú vị về các giai đoạn khi nào kiếm tiền đã lan truyền trong giới thị trường – dựa trên lý thuyết chu kỳ kinh tế của Samuel Benner từ năm 1875. Người này thực sự đã đúng về cách thị trường di chuyển theo các mô hình dự đoán được.

Vì vậy, về cơ bản, ông chia lịch tài chính thành ba giai đoạn rõ ràng, và hiểu được các thời kỳ này khi nào kiếm tiền có thể thay đổi căn bản cách bạn tiếp cận giao dịch và đầu tư. Giai đoạn đầu là những năm hoảng loạn – khoảng mỗi 18 đến 20 năm, thị trường trải qua các cú sốc lớn và sụp đổ. Chúng ta đã thấy điều này xảy ra vào các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và nếu mô hình đúng, thì 2035 và 2053 sẽ là những năm cần theo dõi chặt chẽ. Trong những giai đoạn này, khi nào kiếm tiền thực sự có nghĩa là cực kỳ thận trọng – đó là về bảo tồn, không phải tấn công. Hầu hết mọi người bị thanh lý trong các năm hoảng loạn vì họ bán tháo hoảng loạn. Động thái thực sự là giữ vững vị thế.

Sau đó là những năm bùng nổ, và thành thật mà nói, đây là nơi mọi người muốn ở nhất. Thị trường sôi động, giá tăng vọt, phục hồi đang diễn ra mạnh mẽ. Đây là các cửa sổ chốt lời của bạn. Dữ liệu lịch sử cho thấy các năm như 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, và thú vị là, năm 2026 được đánh dấu là năm bùng nổ trong chu kỳ này. Khi bạn đến các giai đoạn này khi nào kiếm tiền, chiến lược đơn giản – bán các vị thế ở mức giá cao và khóa lợi nhuận.

Giai đoạn thứ ba là các năm suy thoái và giảm giá, thực sự có thể là những giai đoạn bị đánh giá thấp nhất khi nào kiếm tiền cho các nhà đầu tư dài hạn. Đây là lúc giá giảm mạnh, tài sản giao dịch với mức chiết khấu, và phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ cảm thấy mất tinh thần hoàn toàn. Các năm như 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059 – đây là các cơ hội mua vào nếu bạn đủ can đảm. Mua khi máu chảy trên đường phố, giữ qua giai đoạn phục hồi, bán ra trong thời kỳ bùng nổ.

Khung lý thuyết này đơn giản mà tinh tế: tích trữ trong các thời kỳ suy thoái khi mọi thứ đều rẻ, giữ vững trong các năm hoảng loạn mà không bị loại khỏi thị trường, rồi phân phối ra trong các năm bùng nổ khi tâm lý hưng phấn và giá đã vượt quá mức. Đây không phải là hệ thống hoàn hảo – thị trường bị ảnh hưởng bởi địa chính trị, chuyển đổi công nghệ, chính sách, và vô số biến số không thể đoán trước. Nhưng như một góc nhìn dài hạn để hiểu các chu kỳ thị trường và các thời điểm khi nào kiếm tiền, mô hình của Benner đã giữ vững khá ấn tượng qua nhiều thế kỷ.

Chìa khóa là kỷ luật và kiên nhẫn. Hầu hết các nhà giao dịch thất bại vì họ làm ngược lại – họ mua cao trong các đợt bùng nổ và bán thấp trong các cơn hoảng loạn. Nếu bạn có thể đảo ngược kịch bản đó và thực sự theo đuổi một phương pháp theo chu kỳ về khi nào kiếm tiền, bạn đã đi trước 90% thị trường.