Chú ý rằng nhiều người mới trong lĩnh vực crypto không để ý đến một trong những công cụ hữu ích nhất để phân tích hợp đồng tương lai. Đó là về lợi nhuận mở, hay còn gọi là OI trong tiếng Anh. Đây không chỉ là một con số, mà là chỉ số thực tế cho thấy mức độ tin tưởng của mọi người vào xu hướng thị trường hiện tại.

Đây là bản chất của nó: lợi nhuận mở cho thấy số lượng vị thế hoạt động, chưa đóng theo tài sản. Khi nhà giao dịch mở vị thế, OI tăng lên. Khi đóng vị thế - giảm xuống. Đó là logic đơn giản, nhưng rất nhiều thông tin. Khác biệt so với khối lượng giao dịch là, khối lượng tính tất cả các giao dịch trong kỳ, còn chỉ số lợi nhuận mở theo dõi chỉ các vị thế còn sống ngay bây giờ.

Tại sao điều này quan trọng? Bởi vì khi lợi nhuận mở tăng cùng với giá - đó là tín hiệu rằng các nhà mua mới đang tham gia thị trường, xu hướng có khả năng sẽ tiếp tục. Nếu giá tăng nhưng OI giảm, nghĩa là các vị thế đang đóng, mọi người rút lui, và khả năng đảo chiều sắp xảy ra. Đây là một trong những bộ lọc yêu thích của tôi để xác nhận xu hướng.

Trong thực tế, tôi thấy rằng chỉ số lợi nhuận mở hoạt động đặc biệt tốt trên các thị trường phái sinh - hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng crypto phái sinh. Ở đó, nó thể hiện vốn thực tế mà mọi người sẵn sàng mạo hiểm. Các chuyên gia sử dụng nó chính xác để đánh giá tâm lý thị trường và hiểu rõ mức độ nghiêm trọng của các nhà tham gia giữ vị thế của họ.

Có một điểm thú vị: lợi nhuận mở chỉ được cập nhật vào cuối phiên giao dịch, trong khi khối lượng có thể xem theo thời gian thực. Điều này cần lưu ý khi phân tích các biến động trong ngày.

Khi tôi xem xét kết hợp giữa khối lượng và OI, ta có bức tranh toàn diện. Nếu cả hai đều tăng - đó là tín hiệu tăng hoặc giảm mạnh, tùy thuộc vào hướng di chuyển của giá. Nếu khối lượng tăng, còn lợi nhuận mở giảm - đó là tín hiệu cảnh báo, xu hướng có thể bị phá vỡ. Trong thị trường đi ngang, OI giảm thường có nghĩa là các nhà giao dịch chỉ đóng vị thế chờ đợi hướng đi rõ ràng.

Lời khuyên thực tế: tôi không xem chỉ số lợi nhuận mở một cách độc lập. Tôi kết hợp nó với các mức hỗ trợ-kháng cự, trung bình động, RSI, các mẫu hình. Ví dụ, nếu thấy OI tăng, khối lượng cao và tín hiệu tăng từ trung bình động - điều này làm tăng xác suất vào lệnh. Tất cả cùng nhau hoạt động hiệu quả hơn nhiều.

Tất nhiên, vẫn có nhược điểm. Chỉ số này không phổ biến trên thị trường cổ phiếu giao ngay. Nó đòi hỏi phải diễn giải cùng với các công cụ khác, không mang lại đảm bảo 100%. Như bất kỳ chỉ số nào, nó có thể trễ. Nhưng khi kết hợp với các công cụ khác, đây là trợ thủ đắc lực để hiểu rõ tình hình thực tế của thị trường.

Cuối cùng, nếu bạn muốn hiểu chính xác những gì đang diễn ra trên thị trường phái sinh, lợi nhuận mở là công cụ bắt buộc. Nó tiết lộ tâm lý thị trường thực sự và giúp tránh các tín hiệu giả. Hãy thử công cụ này trên các biểu đồ của bạn - tôi tin rằng bạn sẽ bắt đầu nhìn thị trường theo cách khác.