Đã nghiên cứu một số cơ chế thị trường gần đây và thành thật mà nói, giao dịch rửa là một trong những thủ thuật phổ biến hơn nhiều so với mọi người nhận ra. Để tôi phân tích rõ hơn những gì thực sự đang xảy ra ở đây.

Vì vậy, giao dịch rửa về cơ bản là khi ai đó mua và bán cùng một tài sản liên tục để làm giả thị trường. Nó đã bị cấm trong các thị trường truyền thống từ những năm 1930, nhưng không gian tiền điện tử? Đó là câu chuyện khác. SEC và CFTC có quy định chống lại nó, nhưng việc thực thi gần như không tồn tại trong lĩnh vực crypto.

Dưới đây là cách hoạt động trong thực tế. Bạn cần hai yếu tố: ý định (ai đó cố tình làm điều này) và kết quả thực tế (mua và bán cùng một tài sản trong một khoảng thời gian ngắn). Mục đích là tạo ra khối lượng giao dịch giả và thao túng giá cả. Một nhà môi giới và nhà giao dịch có thể hợp tác để làm cho có vẻ như có nhiều sự quan tâm hơn đối với một thứ gì đó so với thực tế.

Điều khiến giao dịch rửa phổ biến trong crypto rõ ràng khi bạn nghĩ về nó. Bitcoin và các đồng coin lớn khác không có cách tính khối lượng tiêu chuẩn trên các sàn giao dịch khác nhau. Các nền tảng khác nhau báo cáo các con số khác nhau một cách điên rồ. Thêm vào đó, khu vực pháp lý mơ hồ có nghĩa là hầu hết các nhà chơi đều không phải đối mặt với hậu quả gì.

Bạn thấy điều này liên tục với các dự án nhỏ hơn cố gắng trông hợp pháp. Họ bơm khối lượng giả để thu hút các nhà giao dịch thực sự. Nhưng vấn đề là - ngay cả các đồng coin hàng đầu cũng đã thể hiện dấu hiệu của việc này. Sự biến động trong crypto thực sự khuyến khích hành vi này vì mọi người liên tục mua bán dù sao đi nữa.

Làm thế nào để phát hiện một giao dịch rửa? Tìm các giao dịch không thực sự thay đổi vị thế của ai đó hoặc không gây rủi ro thị trường thực sự. Đôi khi, chúng thậm chí không liên quan đến chuyển nhượng tài sản thực sự - chỉ là các giao dịch giấy tờ. Các đội ngũ pháp lý tìm kiếm các mẫu đáng ngờ: chu kỳ mua-bán nhanh với ảnh hưởng P&L bằng không, các tài khoản có sở hữu chung di chuyển cùng một loại tài sản lặp đi lặp lại.

Không gian NFT đã làm điều này rõ ràng hơn nữa. Bạn thấy NFT nhảy qua lại giữa các ví với giá tăng dần, rồi đột nhiên trở lại người bán ban đầu. Cùng một số tiền, cùng một tài sản, chỉ khác nhau về số trên màn hình.

Tại sao mọi người làm vậy? Khối lượng thu hút sự chú ý. Các số liệu giao dịch cao hơn trông ấn tượng hơn đối với các nhà đầu tư mới. Nó có thể kích hoạt FOMO và kéo theo các nhà giao dịch hợp pháp. Một số sử dụng nó như một phần của các kế hoạch pump-and-dump, nơi họ làm giá tăng giả tạo trước khi bán tháo các khoản holdings của mình.

Vấn đề thực sự là hầu hết các sàn giao dịch không có hệ thống giám sát đủ mạnh để bắt được điều này. Ngay cả khi có, việc thực thi lại yếu ớt. Nếu bạn nghiêm túc về giao dịch, đây là điều cần chú ý - đặc biệt là trên các sàn nhỏ hơn hoặc với các tài sản vốn hóa thấp. Phòng thủ tốt nhất là hiểu cách các trò chơi này hoạt động và luôn giữ thái độ hoài nghi với bất kỳ tài sản nào có mẫu khối lượng hoàn hảo đáng ngờ.