Gần đây tôi nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch mới không thực sự biết cách đọc các tín hiệu mà biểu đồ đưa ra cho họ. Nói về những hình dạng mà ai cũng nhắc đến: đường vàng và đặc biệt là đường tử thần. Bạn luôn nghe nói "đã đến đường tử thần" như thể đó là kết thúc của thế giới, nhưng thực ra mọi thứ đơn giản hơn nhiều so với vẻ ngoài của nó.

Trước tiên, bạn cần hiểu thế nào là trung bình động. Nó về cơ bản là một đường mà bạn vẽ trên biểu đồ và cho thấy giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu bạn lấy trung bình động 200 ngày, bạn đang nhìn vào giá trung bình của 200 ngày gần nhất. Đơn giản, phải không?

Đường vàng là khi trung bình động ngắn hạn (ví dụ 50 ngày) cắt lên trên trung bình động dài hạn (200 ngày). Khi điều này xảy ra, thường có nghĩa là thị trường đang chuyển hướng đi lên. Tại sao? Bởi vì giá trung bình ngắn hạn, vốn thấp hơn trung bình dài hạn, giờ đã vượt qua nó. Đây là tín hiệu cho thấy xu hướng đang đảo chiều.

Quá trình này khá rõ ràng: ban đầu trung bình ngắn hạn dưới trung bình dài hạn trong một xu hướng giảm, sau đó hai đường cắt nhau, và cuối cùng trung bình ngắn hạn giữ trên trung bình dài hạn và bắt đầu xu hướng tăng. Không phải ma thuật, chỉ là toán học.

Bây giờ, đường tử thần gần như là ngược lại. Đó là khi trung bình 50 ngày giảm xuống dưới trung bình 200 ngày. Và ở đây tín hiệu là giảm giá. Nhiều người nghĩ rằng đó là tín hiệu không thể sai, nhưng thực tế lịch sử cho thấy không phải lúc nào cũng đúng như vậy. Ví dụ năm 2016, thị trường đã tạo ra một đường tử thần đẹp, nhưng sau đó lại tiếp tục tăng và tạo ra đường vàng ngay sau đó. Tín hiệu sai.

Dù sao đi nữa, đường tử thần đã từng dự báo các đợt điều chỉnh lớn. Năm 1929 và 2008, nó là một tín hiệu khá đáng tin cậy. Tùy vào bối cảnh.

Sự khác biệt giữa hai cái là rõ ràng: một là bullish, cái kia là bearish. Chúng hoàn toàn đối lập. Điều mà nhiều người không biết là bạn có thể dùng các đường cắt này trên bất kỳ khung thời gian nào, không chỉ trên daily. Bạn có thể thấy chúng trên 4 giờ, 1 giờ, thậm chí 15 phút. Nhưng có một chi tiết quan trọng: các tín hiệu trên khung thời gian lớn mạnh và đáng tin cậy hơn nhiều so với trên khung nhỏ.

Khi bạn giao dịch các tín hiệu này, một điều bạn luôn nên kiểm tra là khối lượng giao dịch. Nếu đường tử thần xuất hiện kèm khối lượng lớn, tín hiệu đó sẽ đáng tin cậy hơn nhiều. Giống như thị trường đang nói rõ "đúng vậy, sự đảo chiều này là nghiêm trọng".

Bạn cũng có thể dùng các chỉ báo khác để xác nhận: MACD, RSI. Nhiều nhà giao dịch tìm kiếm cái gọi là hội tụ, tức là cố gắng có nhiều tín hiệu đồng thuận trước khi hành động.

Một điều quan trọng cần nhớ: trung bình động là các chỉ báo trễ (lagging). Chúng không dự đoán tương lai, mà xác nhận những gì đã xảy ra rồi. Vì vậy, khi bạn thấy đường tử thần, đó là một sự đảo chiều đã xảy ra rồi, chứ không phải sắp xảy ra.

Nếu bạn muốn dùng chiến lược đơn giản, bạn có thể mua khi thấy đường vàng và bán khi thấy đường tử thần trên khung daily. Trong vài năm gần đây, chiến lược này đã hoạt động khá tốt với Bitcoin, dù cũng có những tín hiệu giả. Nhưng đừng bao giờ theo tín hiệu một cách mù quáng.

Một điều nữa: khi xem biểu đồ, đừng chỉ tập trung vào một khung thời gian. Thu nhỏ lại và nhìn toàn cảnh. Bạn có thể thấy đường tử thần trên khung nhỏ hơn trong khi khung lớn vẫn còn mạnh. Đó là lý do tại sao góc nhìn tổng thể lại quan trọng trong giao dịch.

Tóm lại, đường vàng và đường tử thần là những công cụ đơn giản nhưng mạnh mẽ nếu bạn biết sử dụng đúng cách. Chúng không phải là ma thuật, nhưng nếu kết hợp với các tín hiệu khác và chút cảm nhận, chúng có thể giúp bạn đọc thị trường tốt hơn.