Gần đây, tôi cảm thấy các cuộc thảo luận về 'Lugpull' đang gia tăng trong cộng đồng tiền mã hóa. Đặc biệt là trong thời kỳ thị trường DeFi đang sôi động, các vụ lừa đảo kiểu này có xu hướng xuất hiện nhiều hơn.

Lugpull nói đơn giản là, nhóm dự án lấy tiền của nhà đầu tư rồi bỏ chạy. Các nhà phát triển đột nhiên bán hết tài sản rồi biến mất, trong khi nhà đầu tư chỉ còn lại token vô giá trị trong tay. Chính xác như việc mở một quầy hàng hấp dẫn trên thị trường rồi lấy tiền của người mua rồi bỏ chạy vậy.

Lý do các vụ lừa đảo kiểu này lan rộng là vì lĩnh vực DeFi chưa có đủ quy định. Các cá nhân hoặc nhóm phát triển tạo ra sự cuồng nhiệt để thu hút các nhà giao dịch, rồi khi đã đủ quan tâm, họ sẽ nhanh chóng rút hết tiền mặt rồi biến mất. Các ví dụ điển hình là vụ OneCoin, dự án Squid Game, AnubisDAO. Đặc biệt, AnubisDAO chỉ mới vài giờ sau khi ra mắt đã huy động được 60 triệu đô la, rồi thanh khoản đột ngột biến mất và nhóm phát triển bỏ chạy. Điều này thể hiện rõ sự đáng sợ của Lugpull.

Vậy làm thế nào để nhận biết Lugpull? Trước tiên, cần điều tra kỹ về nền tảng của nhóm phát triển. Xem họ có phải là người nổi tiếng trong thế giới crypto hay có thành tích gì đáng tin cậy không. Tiếp theo, kiểm tra xem liệu thanh khoản có bị khóa hay không. Nếu không khóa, nhóm dự án có thể rút toàn bộ thanh khoản bất cứ lúc nào.

Một dấu hiệu cần chú ý nữa là các dự án hứa hẹn lợi nhuận cực cao. Token có lợi nhuận hàng năm ba chữ số hoặc quá tốt để tin thì thường là Ponzi hoặc Lugpull. Thử mua một lượng nhỏ rồi bán thử xem có thể bán ra không cũng là cách. Nếu không thể bán, đó đã là tín hiệu cảnh báo rồi.

Việc dự án có qua kiểm toán bên thứ ba hay không cũng rất quan trọng. Chỉ nói là 'đã kiểm toán' không đủ để tin tưởng. Cần tự mình kiểm tra xem công ty kiểm toán có đáng tin cậy không, và loại kiểm toán đó như thế nào.

Lugpull là hành vi bất hợp pháp. Các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đang tăng cường các biện pháp, bao gồm SEC, FCA, và các tổ chức khác. Châu Âu đã ban hành quy định toàn diện gọi là MiCA vào năm 2023, khiến luật pháp ngày càng nghiêm ngặt hơn. Tuy nhiên, đặc tính phân tán và ẩn danh của giao dịch crypto khiến việc thực thi pháp luật gặp nhiều khó khăn.

Cuối cùng, để tự bảo vệ khỏi Lugpull, bạn cần tự mình điều tra. Kiểm tra nhóm dự án, tokenomics, chất lượng cộng đồng — tất cả đều quan trọng. Nếu cảm thấy quá phiền phức, có thể đó là dấu hiệu bạn không nên đầu tư nữa.