Bạn có biết các nhà giao dịch rơi vào các phe khác nhau không? Một số phấn khích với cảm giác nhanh chóng thực hiện các bước đi, số khác thì kiên nhẫn và để thời gian làm việc cho họ. Nhóm thứ hai? Thường là những người thực sự xây dựng được sự giàu có thực sự. Hãy để tôi phân tích ý nghĩa thực sự của giao dịch theo vị thế và tại sao nó lại quan trọng.

Về cốt lõi, ý nghĩa của giao dịch theo vị thế đề cập đến một chiến lược mà bạn giữ các vị thế trong nhiều tuần, tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Bạn không lo lắng về những biến động nhỏ hàng ngày hay các chuyển động giá vi mô. Thay vào đó, bạn phân tích bức tranh kinh tế lớn hơn, các yếu tố cơ bản của công ty, và những gì các biểu đồ dài hạn thực sự cho bạn thấy. Mục đích là để bắt những xu hướng lớn mất thời gian để hình thành.

Tôi nhận thấy nhiều nhà giao dịch mới bị nhầm lẫn giữa các phong cách giữ vị thế khác nhau. Nhà giao dịch trong ngày? Họ vào ra trong cùng một ngày, dán mắt vào màn hình xem biểu đồ 1 phút. Nhà giao dịch swing giữ trong vài ngày hoặc vài tuần, để bắt các sóng trung hạn. Nhưng ý nghĩa của giao dịch theo vị thế lại hoàn toàn khác—bạn có thể kiểm tra thị trường một lần mỗi tuần và hoàn toàn ổn với điều đó.

Dưới đây là điều phân biệt các nhà giao dịch theo vị thế với những người khác. Thứ nhất, họ kiên nhẫn. Họ xác định một xu hướng mạnh hoặc một điểm phá vỡ và chỉ... chờ đợi. Họ để vị thế thở qua các đợt điều chỉnh bình thường mà không hoảng loạn bán tháo. Thứ hai, họ kết hợp hai loại phân tích. Phân tích cơ bản—dữ liệu kinh tế, lợi nhuận, các sự kiện địa chính trị—kết hợp với các tín hiệu kỹ thuật dài hạn trên biểu đồ hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng. Trung bình động, các mức hỗ trợ và kháng cự, các chỉ số động lượng trên khung thời gian cao hơn. Đó là nền tảng.

Việc thực thi thực ra khá có hệ thống. Bạn quét các tài sản phá vỡ khỏi các mức kháng cự nhiều năm hoặc cho thấy các dấu hiệu sớm của một xu hướng vĩ mô mới. Khi đã vào, bạn giữ qua các đợt điều chỉnh tất yếu. Phần khó nhất? Là làm hoàn toàn không làm gì trong khi thị trường điều chỉnh. Bạn chỉ cần theo dõi cấu trúc vẫn còn nguyên vẹn và giữ vị thế mở. Khi xu hướng cuối cùng cạn kiệt—có thể hình thành một mẫu biểu đồ lớn hoặc lãi suất thay đổi—đó là tín hiệu thoát của bạn.

Các chiến lược hiệu quả nhất tôi thấy hoạt động như thế này. Theo xu hướng là cách cổ điển: tìm một xu hướng tăng hoặc giảm đã hình thành và theo nó. Sử dụng một thứ như trung bình động 200 ngày để xác nhận xu hướng là hợp lệ. Giao dịch phá vỡ khi giá phá vỡ một mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng với khối lượng đi kèm. Những phá vỡ này thường kích hoạt các chuyển động lớn kéo dài nhiều tháng. Đầu tư dựa trên giá trị đi sâu hơn—tìm các tài sản giao dịch dưới giá trị nội tại thực sự của chúng, giữ chúng trong nhiều năm trong khi thị trường bắt kịp.

Tại sao ý nghĩa của giao dịch theo vị thế lại phù hợp với các nhà đầu tư nghiêm túc? Phần thưởng lớn. Bắt được một xu hướng kéo dài nhiều năm có thể mang lại lợi nhuận phần trăm thay đổi cuộc đời khiến các chiến lược ngắn hạn như scalping trông nhỏ bé. Bạn không phải liên tục nhìn biểu đồ, nên phù hợp nếu bạn có một công việc toàn thời gian. Ít giao dịch hơn đồng nghĩa với ít phí hoa hồng và phí hơn nhiều.

Nhưng thật lòng—cũng có những rủi ro thực sự. Thị trường có thể gap qua đêm do tin tức địa chính trị hoặc các bất ngờ về lợi nhuận, vượt qua mức dừng lỗ của bạn trong khi bạn đang ngủ. Vốn của bạn bị khóa trong một vị thế trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, vì vậy bạn không thể phân bổ nó cho các mục đích khác. Vì bạn giao dịch trên khung thời gian cao hơn, mức dừng lỗ của bạn cần có không gian thở cho biến động hàng tuần bình thường, điều này có nghĩa là rủi ro đô la của bạn trên mỗi giao dịch có thể lớn hơn bạn mong đợi. Và về mặt tâm lý? Việc chứng kiến danh mục của bạn giảm 15% trong một đợt điều chỉnh trong khi vẫn giữ vị thế vì "xu hướng vĩ mô vẫn còn nguyên vẹn" đòi hỏi sức mạnh tinh thần rất lớn.

Cốt lõi tâm lý là điều phân biệt các nhà giao dịch theo vị thế với phần còn lại. Bạn cần sự tin tưởng. Bạn cần tin vào luận điểm dài hạn của mình ngay cả khi các biến động ngắn hạn đang la hét ngược lại. Bạn cần hiểu rằng các xu hướng sinh lợi nhất mất thời gian để phát triển và diễn ra. Đó chính là ý nghĩa thực sự của giao dịch theo vị thế—không chỉ là giữ lâu hơn, mà còn là có kỷ luật và kiên nhẫn để để các chuyển động vĩ mô tích tụ theo thời gian trong khi mọi người khác đang săn lùng những pips nhanh.

Nếu bạn là kiểu phân tích thích phong cách xây dựng của cải chậm hơn, tính toán hơn, thì đây có thể là phong cách của bạn. Ít căng thẳng hơn, ít phí hơn, tiềm năng lợi nhuận lớn. Nhưng nó đòi hỏi kỷ luật nghiêm ngặt, các tham số rủi ro rộng hơn, và sự sẵn sàng khóa vốn trong thời gian dài. Đó là sự đánh đổi. Bạn đang trao đổi thời gian trên màn hình và việc theo dõi liên tục lấy lợi nhuận tiềm năng lớn hơn và sự yên tâm.