Tôi đã nghĩ về một điều khiến nhiều nhà giao dịch bất ngờ - sự không khớp giữa những gì giá đang làm và những gì khối lượng đang cho bạn biết. Hiện tượng phân kỳ khối lượng này thực sự là một trong những tín hiệu tinh tế có thể cứu bạn khỏi việc theo đuổi một cú di chuyển sắp đảo chiều.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đang thấy trên thị trường. Bạn có cảm giác khi giá liên tục đẩy lên cao, đạt mức cao mới, nhưng áp lực mua đằng sau lại có vẻ yếu hơn? Đó chính là phân kỳ giảm giá đang diễn ra. Khối lượng giảm dần ngay cả khi nến đang tạo ra các đỉnh mới. Những gì đang xảy ra bên dưới là sức mua đang cạn kiệt, và cú di chuyển của giá đang chạy bằng hơi thở cuối cùng. Đó là lúc các điều chỉnh hoặc đảo chiều thường xảy ra - không ngay lập tức, nhưng bạn có thể cảm nhận được điều đó sắp xảy ra.

Ngược lại, có một thiết lập tăng giá. Giá liên tục trượt xuống, tạo ra các đáy mới, nhưng đột nhiên khối lượng bắt đầu tăng lên. Điều này thú vị vì nó thường có nghĩa là áp lực bán đã cạn kiệt và các nhà thông minh bắt đầu tích trữ. Thị trường có thể đảo chiều từ đó.

Dưới đây là điều tôi luôn làm khi phân tích phân kỳ khối lượng - tôi không chỉ nhìn vào khối lượng một cách riêng lẻ. Tôi kết hợp nó với các mẫu nến, các mức hỗ trợ và kháng cự, rồi kiểm tra chéo với các chỉ số động lượng như RSI hoặc MACD. Đó là nơi bạn có được sự xác nhận thực sự. Chỉ nhìn thấy phân kỳ khối lượng thôi chưa đủ; bạn cần sự hội tụ của các tín hiệu.

Nói về động lượng, đó là phần còn lại của câu đố. Các chỉ số động lượng đo tốc độ và sức mạnh của các chuyển động giá, và chúng được tính bằng cách so sánh giá hiện tại với các mức giá trong quá khứ. Công thức cơ bản rất đơn giản - giá hiện tại trừ đi giá của N kỳ trước. Dương nghĩa là xu hướng tăng, âm nghĩa là giảm, gần bằng 0 nghĩa là xu hướng đang mất đà.

RSI có lẽ là chỉ số phổ biến nhất mà tôi sử dụng. Nó dao động từ 0 đến 100, và công thức liên quan đến tỷ lệ giữa lợi nhuận trung bình và tổn thất trung bình. Khi RSI trên 70, bạn đang ở vùng quá mua - có thể sắp có sự điều chỉnh giảm. Dưới 30 là điều kiện quá bán, có thể bật lại. Nhưng điều quan trọng là RSI cũng có thể cho bạn thấy phân kỳ. Giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không xác nhận? Đó là tín hiệu đảo chiều đang chờ xảy ra.

Tiếp theo là MACD, đo động lượng qua sự khác biệt giữa các trung bình động ngắn hạn và dài hạn. Histogram, đường tín hiệu, đường MACD - tất cả phối hợp để cho bạn biết hướng xu hướng và khi nào có thể xảy ra đảo chiều. Và chỉ số Stochastic Oscillator, cho bạn biết vị trí giá hiện tại so với phạm vi của nó trong một khoảng thời gian. Tất cả các công cụ này giúp xác định vùng quá mua hoặc quá bán.

Nhưng điều tôi muốn bạn nhớ là - các chỉ số động lượng này là chỉ báo trễ. Chúng dựa trên dữ liệu quá khứ, nên luôn xuất hiện sau khi giá đã di chuyển. Trong thị trường biến động mạnh, bạn sẽ nhận được nhiều tín hiệu sai. Đó là lý do tại sao tôi không bao giờ chỉ dựa vào một chỉ số duy nhất. Bạn cần xác nhận phân kỳ khối lượng, mẫu nến, hỗ trợ/kháng cự - cả bộ công cụ.

Điều chỉnh các tham số dựa trên những gì bạn đang giao dịch và khung thời gian bạn làm việc. RSI 14 kỳ có thể hoạt động tốt trên biểu đồ hàng ngày nhưng cảm thấy quá chậm trên biểu đồ 4 giờ. Thử nghiệm, tìm ra những gì phù hợp với phong cách của bạn.

Điều quan trọng nhất? Phân kỳ khối lượng kết hợp với các chỉ số động lượng là một cách mạnh mẽ để phát hiện khi xu hướng đang mất đà hoặc sắp đảo chiều. Chỉ đừng dựa vào chúng một mình - luôn nhìn vào bức tranh toàn cảnh.