Bạn có lẽ đã nhận thấy điều này nếu bạn thường xuyên giao dịch tiền điện tử. Thị trường im lặng một thời gian, rồi bùng nổ, biến động mạnh mẽ. Bitcoin tăng giá, altcoin theo sau, và đột nhiên mọi người đều nói về những gì Jerome Powell vừa nói. Xảy ra gần như theo đồng hồ trong các ngày họp FOMC.

Tuy nhiên, điều quan trọng là - hầu hết các nhà giao dịch phản ứng mà không thực sự hiểu chuyện gì đang xảy ra. Họ thấy giá biến động và hoảng loạn bán hoặc FOMO mua. Điều đó là sai lầm.

FOMC, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, về cơ bản là trung tâm điều hành chính sách tiền tệ của Mỹ. Mười lần một năm, họ họp và quyết định cách điều chỉnh lãi suất và quản lý dòng tiền qua nền kinh tế. Nhiệm vụ của họ là kiểm soát lạm phát, giữ tăng trưởng ổn định và duy trì ổn định tài chính. Nghe có vẻ khô khan, nhưng điều này ảnh hưởng trực tiếp đến danh mục đầu tư của bạn.

Tại sao crypto lại quan tâm nhiều đến những gì Fed làm? Bởi vì đô la Mỹ là đồng dự trữ toàn cầu của thế giới. Khi Fed thắt chặt hoặc nới lỏng chính sách, nó lan tỏa qua mọi thị trường toàn cầu - cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, và vâng, cả crypto. Chúng tôi được xếp vào loại tài sản rủi ro, nên chúng tôi bị ảnh hưởng đầu tiên và nặng nề nhất khi tâm lý thị trường thay đổi.

Hãy để tôi phân tích cơ chế hoạt động. Tăng lãi suất làm cho vay mượn trở nên đắt đỏ. Tiền trở nên khan hiếm. Các nhà đầu tư rút lui khỏi các vị thế rủi ro. Đó là lúc crypto thường chịu áp lực. Giảm lãi suất thay đổi kịch bản - vay mượn trở nên rẻ hơn, thanh khoản tràn vào, và khẩu vị rủi ro trở lại. Bitcoin và các altcoin mạnh thường được hưởng lợi. Đôi khi, việc cắt giảm lãi suất cũng báo hiệu nền kinh tế yếu đi, khiến một số tiền đổ vào Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa rủi ro.

Nhưng chính sách của FOMC không chỉ xoay quanh lãi suất. Fed còn kiểm soát cung tiền thông qua nới lỏng định lượng (bơm thanh khoản) hoặc thắt chặt định lượng (rút thanh khoản). Crypto thường hoạt động tốt hơn trong các chu kỳ nới lỏng và gặp khó khăn trong các chu kỳ thắt chặt. Đó là cách hệ thống hoạt động.

Bây giờ, bài phát biểu của Jerome Powell vào ngày họp FOMC - đó là nơi mọi thứ trở nên hấp dẫn. Các nhà giao dịch theo dõi giọng điệu của ông như những con diều hâu. Tín hiệu hawkish nghĩa là chính sách thắt chặt hơn sắp tới. Dovish nghĩa là nới lỏng trong tương lai. Một từ ngữ có thể làm thị trường biến động vì các thuật toán và nhà giao dịch tổ chức phản ứng ngay lập tức. Tôi đã thấy những thay đổi nhỏ trong cách diễn đạt gây ra dao động từ 5-10%.

Tuy nhiên, điều thú vị là thị trường đã định giá kỳ vọng trước cả khi cuộc họp diễn ra. Đôi khi quyết định thực tế ít quan trọng hơn những gì các nhà giao dịch nghĩ sẽ xảy ra. Mong đợi cắt giảm lãi suất nhưng không có? Crypto có thể giảm mạnh. Mong đợi tăng lãi suất nhưng Fed tạm dừng? Sự phục hồi đang đến gần. Đó là lý do tại sao phản ứng của FOMC khiến nhiều nhà giao dịch mới bối rối.

Nếu bạn giao dịch crypto quanh ngày FOMC, đừng quá tập trung vào dự đoán. Thay vào đó, hãy chú trọng quản lý rủi ro. Biến động mạnh và các chuyển động đột ngột là điều chắc chắn. Sử dụng đòn bẩy cao là một cái bẫy chết người. Theo dõi các khung thời gian cao hơn, theo dõi xu hướng thanh khoản, và giữ kiên nhẫn. Phương pháp đó thực sự hiệu quả.

Thực tế là các cuộc họp FOMC không được thiết kế dành riêng cho crypto. Nhưng chúng định hình toàn bộ môi trường tài chính mà chúng ta hoạt động trong đó. Hiểu về lãi suất, chu kỳ thanh khoản, và các tín hiệu của Powell sẽ giúp bạn có lợi thế. Không đảm bảo lợi nhuận, nhưng chắc chắn sẽ nâng cao tính nhất quán và khả năng tồn tại của bạn trong thị trường này. Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 77.61 nghìn đô la, Ethereum ở 2.13 nghìn đô la, và Solana ở 87.23 đô la. Hãy chú ý xem chúng di chuyển như thế nào lần tới khi FOMC có trong lịch.