Hãy cùng nói về một điều gì đó thay đổi hoàn toàn cách hiểu về cấu trúc thị trường — về các khối lệnh (order-blocks). Thật sự, khi tôi lần đầu tiên hiểu rõ khái niệm này, nhiều quyết định giao dịch của tôi đã trở nên rõ ràng hơn.

Khối lệnh — về cơ bản là vùng trên biểu đồ nơi các nhà chơi lớn (ngân hàng, tổ chức, nhà tạo lập thị trường) tích trữ vị thế. Đây không phải là ngẫu nhiên, mà là những nơi đã diễn ra các chuyển động giá đáng kể. Thấy không, khi giá đảo chiều hoặc tạo ra một cú đẩy mạnh, thường trước đó có một nhóm nến tạo thành một nền tảng nhất định. Đó chính là khối lệnh — vùng tập trung cao các lệnh đặt mua hoặc bán.

Có hai loại chính. Khối lệnh tăng giá (bullish order-block) hình thành ở nơi các nhà mua lớn mở vị thế mua dài hạn — điều này trở thành mức hỗ trợ. Khối lệnh giảm giá (bearish order-block) là vùng nơi các nhà bán mở vị thế bán, và nó hoạt động như mức kháng cự. Khi giá quay trở lại vùng này, thường sẽ bật lại, như va vào một bức tường vô hình.

Điều thú vị là, bạn có thể nhận diện khối lệnh qua một số đặc điểm. Thường đó là cây nến cuối cùng đi ngược lại xu hướng chính, trước khi giá bứt phá mạnh sang hướng khác. Có phải bạn để ý thấy giảm khối lượng khi giá tiếp cận vùng không? Hay là sự tích tụ trước cú đẩy mạnh? Đó là những tín hiệu.

Bây giờ, có ba loại chính. Khối lệnh thông thường — là vùng với các lệnh lớn, đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự. Khối lệnh bị hấp thụ (absorbed order-block) — khi giá xuyên thủng vùng này rồi tiếp tục di chuyển theo hướng ngược lại. Điều này có thể báo hiệu sự thay đổi cấu trúc thị trường, rất quan trọng.

Còn một loại nữa, thú vị hơn — đó là khối đột phá giả (breaker block). Khi giá tạo ra một cú phá vỡ giả mức giá, hút thanh khoản (kích hoạt các lệnh dừng của nhà giao dịch nhỏ lẻ), rồi sau đó đảo chiều mạnh. Đây là một dạng thao túng của các nhà chơi lớn. Khối đột phá giả cho thấy thị trường đang đổi chiều, và thường đi kèm với một cú đẩy mạnh sau đó.

Làm thế nào để sử dụng tất cả điều này? Thứ nhất, khối lệnh giúp xác định điểm vào lệnh với rủi ro thấp. Khi giá quay trở lại vùng này, thường là cơ hội tốt để vào lệnh. Thứ hai, đây là những vùng lý tưởng để đặt stop-loss — chúng hoạt động như các mức rõ ràng. Thứ ba, giúp phân tích cấu trúc thị trường, hiểu rõ nơi các nhà chơi lớn tích trữ vị thế.

Ví dụ thực tế: giá phá vỡ một mức quan trọng xuống dưới, rồi sau đó đảo chiều mạnh lên — đó là một khối đột phá giả tăng giá. Mức phá vỡ trở thành hỗ trợ mới. Ngược lại, phá vỡ lên trên rồi giảm, mức đó trở thành kháng cự.

Khối lệnh không phải là phép màu, mà chỉ phản ánh cách thị trường hoạt động. Khi bạn bắt đầu nhận diện được các vùng này, việc giao dịch trở nên hợp lý hơn nhiều. Điều quan trọng là đừng quá phức tạp hóa, chỉ cần quan sát giá và cách nó phản ứng với các mức quan trọng này.