Nếu thành thật, tôi đã suy nghĩ lâu về cách giải thích smart money sao cho không nghe như một cuốn sách giáo trình nhàm chán. Bởi vì nó thực sự thay đổi cách bạn nhìn nhận thị trường. Bản chất đơn giản: trên thị trường luôn có hai phe - các nhà chơi lớn (cá mập, quỹ lớn, tổ chức) và phần còn lại (chúng ta). Cá mập hiểu tâm lý đám đông và cố ý vẽ ra các mô hình đẹp mắt mà chúng ta mong đợi thấy, rồi sau đó phá vỡ chúng theo hướng hoàn toàn bất ngờ. Đây không phải là sự ngẫu nhiên, mà là hệ thống. Smart money cho thấy cách hệ thống này hoạt động.

Phân tích kỹ thuật cổ điển, được học trong các trường đào tạo giao dịch - là công cụ thao túng. Các hình mẫu, các mức hỗ trợ, kháng cự - tất cả đều do cá mập sử dụng để kéo dãn các lệnh dừng của các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Đó là lý do tại sao 95% người mất tiền. Smart money là một góc nhìn khác về cùng biểu đồ nến đó.

Điều đầu tiên cần hiểu là cấu trúc thị trường. Có ba loại: tăng (cập nhật đỉnh mới mà không cập nhật đáy mới), giảm (ngược lại) và đi ngang (sideways). Đây là nền tảng của mọi phân tích. Cá mập cần thanh khoản để mở rộng vị thế của mình. Nó không thể đơn giản mua hoặc bán một khối lượng lớn - giá sẽ ngay lập tức nhảy ngược lại. Vì vậy, chúng săn lùng các lệnh dừng của các nhà nhỏ, thường nằm sau các mức rõ ràng. Người ta gọi đó là săn lùng thanh khoản.

Có một mô hình gọi là Swing Failure Pattern (SFP). Trông giống như cố gắng phá vỡ mức giá, rồi sau đó quay lại. Thực ra, cá mập đang thu thập các lệnh dừng, rồi tiếp tục di chuyển theo hướng mong muốn. Đó chính là smart money trong hành động - thao túng rõ ràng để thu thập thanh khoản.

Imbalance (bất cân bằng) là khi một cây nến đột ngột xuyên qua bóng của các cây kế cận. Thị trường không thích điều này và sau đó cố gắng lấp đầy khoảng trống đó. Nó giống như một chiếc nam châm hút giá. Orderblock là nơi cá mập đã giao dịch lớn và sau đó dùng nó làm hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong tương lai, giá sẽ quay lại đó để cá mập thoát khỏi vị thế thua lỗ.

Divergence - khi giá đi theo một hướng, còn chỉ báo đi theo hướng khác. Đây là tín hiệu đảo chiều. Divergence ba lần (Triple Divergence) thực sự là một setup rất mạnh. Khối lượng cũng quan trọng - khi khối lượng tăng, xu hướng mạnh. Khi khối lượng giảm, xu hướng yếu đi và có thể đảo chiều.

Các mô hình như Three Drives hoặc Three Tap Setup là quá trình tích trữ vị thế của cá mập trong vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Cá mập cần thời gian để tích lũy lớn, vì vậy tạo ra vẻ ngoài dao động.

Các phiên giao dịch (Châu Á, Châu Âu, Mỹ) có logic riêng: tích lũy ở Châu Á, thao túng ở Châu Âu (thu thập stop-loss), phân phối ở Mỹ (bán vị thế). CME (Sở Giao dịch Chicago) chỉ giao dịch trong tuần, nên có thể xuất hiện gap vào thứ Hai nếu giá trên các sàn crypto biến động mạnh trong cuối tuần. Những gap này sau đó sẽ được lấp đầy - đó là tín hiệu bổ sung về hướng đi.

Crypto phụ thuộc vào các chỉ số cổ điển: S&P 500 tăng - crypto thường cũng tăng, chỉ số đô la (DXY) tăng - crypto giảm. Đây là mối tương quan trực tiếp và nghịch đảo.

Smart money giúp hiểu logic của cá mập và giao dịch cùng họ, chứ không phải chống lại họ. Đây không phải là đảm bảo lợi nhuận, nhưng giúp bạn có lợi thế trong việc hiểu chính xác những gì đang diễn ra trên biểu đồ. Thay vì chỉ bắt các mô hình đẹp mắt, bạn nhận biết được săn lùng thanh khoản và có thể kiếm lời từ đó. Bản chất là xuống các khung thời gian lớn hơn, rồi chuyển xuống nhỏ hơn để xem cấu trúc có giống nhau không - nếu có, điều kiện đã thỏa mãn và có thể vào lệnh. Chúc bạn thành công trong giao dịch.