Đã nghĩ về điều này gần đây - sự khác biệt giữa những nhà giao dịch kiếm được nhiều tiền và những người chỉ quay vòng mãi thường chỉ nằm ở một điều: họ sẵn sàng giữ vị thế bao lâu.

Hầu hết mọi người bị cuốn vào sự hỗn loạn hàng ngày. Họ dán mắt vào biểu đồ xem nến 5 phút, cố gắng kiếm chút lợi nhuận nhỏ ở đây và đó. Nhưng có một trò chơi hoàn toàn khác nếu bạn thu nhỏ lại và thực sự cam kết bắt lấy các bước di chuyển lớn. Đó là nơi giao dịch vị thế xuất hiện.

Giao dịch vị thế về cơ bản là chơi dài hạn. Bạn giữ tài sản trong nhiều tuần, tháng, đôi khi là nhiều năm - bất cứ điều gì cần thiết để vượt qua các xu hướng chính. Thay vì lo lắng về mỗi đợt giảm và tăng, bạn nhìn vào bức tranh vĩ mô. Thị trường thực sự đi theo hướng nào? Kinh tế đang đi về đâu? Các yếu tố cơ bản thực sự nói gì? Đó là luận điểm của bạn, và bạn giữ vững nó.

Phần thú vị? Bạn không cần phải sống dựa vào biểu đồ của mình. Các nhà giao dịch vị thế không nhìn chằm chằm vào màn hình cả ngày. Họ làm bài tập về nhà từ đầu, thiết lập kế hoạch, rồi để thời gian làm việc cho họ. Đó là điểm hấp dẫn đối với nhiều người có công việc thực sự.

Bây giờ, làm thế nào để bạn thực sự xây dựng niềm tin vào việc giữ lâu dài? Hai điều quan trọng: các yếu tố cơ bản và kỹ thuật trên các khung thời gian lớn hơn. Bạn nghiên cứu dữ liệu kinh tế, lãi suất, báo cáo lợi nhuận, các vấn đề địa chính trị - bất cứ thứ gì cho biết liệu một tài sản có thực sự đáng để giữ lâu dài hay không. Sau đó, bạn thêm vào phần kỹ thuật bằng cách sử dụng biểu đồ hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng. Bạn tìm các đường trung bình động, các mức hỗ trợ và kháng cự chính, xác nhận đà tăng giảm. Đó không phải là đoán mò; đó là phân tích có cấu trúc.

Điều phân biệt giao dịch vị thế với tất cả những thứ khác - bạn không phản ứng với từng biến động nhỏ. Một nhà giao dịch swing có thể nhảy vào khi giá giảm và bán khi giá bật lên tiếp theo. Nhưng nhà giao dịch vị thế? Bạn giữ qua nhiều đợt dao động vì bạn đang theo đuổi toàn bộ xu hướng. Điều đó đòi hỏi kỷ luật. Bạn thấy vị thế của mình giảm 10-15% trong một đợt điều chỉnh và bạn không hoảng loạn vì cấu trúc vĩ mô vẫn còn nguyên vẹn.

So sánh điều đó với giao dịch trong ngày, vốn là điều ngược lại. Nhà giao dịch trong ngày vào ra trong vòng vài giờ, đôi khi là vài phút, săn lùng biến động trong ngày trên các khung thời gian nhỏ. Họ từ chối giữ qua đêm. Các nhà giao dịch vị thế có thể kiểm tra thị trường một lần mỗi tuần. Hoàn toàn khác biệt.

Vậy làm thế nào để bạn thực hiện điều này? Đầu tiên, bạn quét các biểu đồ khung thời gian cao để tìm các tài sản phá vỡ khỏi các mức kháng cự chính hoặc bắt đầu một xu hướng vĩ mô mới. Bạn xác định thiết lập. Sau đó là phần khó nhất - làm gì cũng không làm gì cả. Chỉ giữ trong khi xu hướng diễn ra. Bạn không cố gắng bắt mọi biến động nhỏ; bạn cố gắng khai thác tối đa giá trị từ bước di chuyển lớn. Khi xu hướng có dấu hiệu mệt mỏi - có thể một mẫu biểu đồ chính hoàn thành hoặc câu chuyện cơ bản thay đổi - đó là lúc bạn thoát ra.

Các chiến lược hoạt động tốt nhất: theo xu hướng là cách cổ điển. Bạn tìm một xu hướng tăng hoặc giảm mạnh và theo nó. Sử dụng một đường trung bình động 200 ngày để xác nhận bạn đang ở phía đúng. Miễn là giá duy trì trên đó, bạn giữ. Giao dịch phá vỡ là một chiến lược khác - vào lệnh ngay khi giá phá vỡ một mức quan trọng đã giữ vững trong thời gian dài. Những đợt phá vỡ này thường kích hoạt các bước di chuyển lớn kéo dài nhiều tháng vì chúng báo hiệu một sự thay đổi thực sự trong tâm lý thị trường. Rồi còn có đầu tư giá trị - tìm các tài sản đang giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng và giữ cho đến khi thị trường bắt kịp. Điều đó có thể mất nhiều năm, nhưng phần thưởng xứng đáng.

Để xác định thời điểm vào và thoát chính xác, bạn thêm các chỉ báo của mình: RSI trên khung tuần để phát hiện điều kiện cực đoan, MACD để xác nhận đà phù hợp với luận điểm của bạn, các đường trung bình động để xác nhận hướng chính. Đây là các giới hạn an toàn của bạn.

Điều gì là lợi ích? Lợi nhuận thay đổi cuộc đời nếu bạn bắt đúng xu hướng dài hạn nhiều năm. Ít căng thẳng hơn nhiều so với giao dịch trong ngày vì bạn không phải chống lại nhiễu loạn trong ngày. Phí thấp hơn nữa - ít giao dịch hơn nghĩa là ít phí hoa hồng hơn. Nếu bạn có công việc toàn thời gian, giao dịch vị thế thực sự phù hợp với lối sống của bạn.

Nhưng cũng có những mặt trái thực sự. Bạn bị ảnh hưởng bởi các khoảng trống qua đêm - thị trường có thể di chuyển mạnh khi bạn đang ngủ do tin tức hoặc bất ngờ về lợi nhuận. Lệnh dừng lỗ của bạn có thể bị phá vỡ trước khi bạn kịp nhận ra. Vốn của bạn bị khóa trong một vị thế trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, khiến bạn bỏ lỡ các cơ hội khác. Và về mặt tâm lý? Cần có sức mạnh tinh thần lớn để xem danh mục của mình giảm mạnh trong đợt điều chỉnh mà không bán ra. Bạn phải tin vào luận điểm của mình ngay cả khi nó gây tổn thương.

Tóm lại: giao dịch vị thế dành cho những người có thể nghĩ dài hạn và thực sự kiên trì. Không dành cho tất cả mọi người. Bạn cần kỷ luật để bỏ qua nhiễu loạn ngắn hạn, kiên nhẫn để để thời gian cộng hưởng lợi nhuận của bạn, và niềm tin để giữ vững qua các đợt điều chỉnh không tránh khỏi. Nhưng nếu bạn có tư duy đó, giao dịch vị thế có thể mang lại phần thưởng vô cùng lớn. Đó là bằng chứng rằng đôi khi những giao dịch tốt nhất là những giao dịch mà bạn chỉ cần tự bỏ qua chính mình.