Tôi đã từng nghĩ về một điều khiến nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu trong lĩnh vực tiền điện tử trên các nền tảng lớn cảm thấy bối rối. Khi bạn mới bắt đầu, bạn sẽ nghe người ta nói về các thuật ngữ như ký quỹ và đòn bẩy, và thành thật mà nói, chúng nghe có vẻ khá giống nhau. Nhưng vấn đề là—chúng thực sự khá khác biệt, và hiểu rõ sự khác biệt đó có thể giúp bạn tiết kiệm rất nhiều tiền và rắc rối.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đã quan sát được từ việc giao dịch cả hai chiến lược này. Giao dịch ký quỹ về cơ bản là khi bạn gửi một phần số tiền bạn cần và vay phần còn lại từ nền tảng. Nó giống như đặt cọc mua nhà vậy. Bạn kiểm soát nhiều vốn hơn số tiền thực sự có, điều này có nghĩa là tiềm năng lợi nhuận lớn hơn. Trên hầu hết các nền tảng, ký quỹ thường đi kèm với các mức cố định—thường là khoảng 3x, 5x hoặc 10x cho các đồng coin chính. Ưu điểm rõ ràng là: nếu BTC di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, lợi nhuận của bạn sẽ được nhân lên. Nhưng rủi ro là gì? Thua lỗ của bạn cũng sẽ bị nhân lên.

Giao dịch đòn bẩy đi xa hơn nữa. Với đòn bẩy, bạn về cơ bản kiểm soát một vị thế lớn hơn với khoản tiền gửi ban đầu nhỏ hơn nhiều. Toán học trông rất hấp dẫn trên giấy—tỷ lệ 1:10 có nghĩa là mỗi đô la bạn bỏ ra kiểm soát mười đô la tài sản. Nhưng đây là lúc tâm lý bắt đầu vào cuộc, và điều này cực kỳ quan trọng. Tôi đã chứng kiến các nhà giao dịch bị phá sản hoàn toàn vì họ đánh giá thấp tốc độ đòn bẩy có thể chống lại họ như thế nào. Một biến động giá 2% chống lại vị thế của bạn? Với đòn bẩy cao, đó không phải là một cú sốc nhỏ—mà có thể là toàn bộ tài khoản của bạn biến mất.

Sự khác biệt thực sự giữa ký quỹ và đòn bẩy nằm ở khả năng chịu rủi ro và kiểm soát cảm xúc. Giao dịch ký quỹ thì thận trọng hơn. Bạn vay mượn, đúng vậy, nhưng số lượng thường bị giới hạn, điều này giúp tâm lý của bạn duy trì ổn định hơn. Bạn không phải theo dõi từng biến động giá như một con diều hâu, không hoảng loạn mỗi khi có cây nến đỏ. Giao dịch đòn bẩy, đặc biệt ở tỷ lệ cao, sẽ tác động khác đến não bộ của bạn. Nó kích hoạt sự tự tin quá mức khi bạn thắng và nỗi sợ hãi tột độ khi thua. Tôi đã thấy những nhà giao dịch vốn dĩ lý trí hoàn toàn mất kiểm soát khi họ đang giữ vị thế 50x.

Ý kiến của tôi là: đối với phần lớn mọi người, đặc biệt là những người còn đang học hỏi, đòn bẩy thấp hoặc thậm chí là giao dịch ký quỹ là lựa chọn thông minh hơn. Nó giữ cảm xúc của bạn trong tầm kiểm soát và thúc đẩy quản lý rủi ro tốt hơn. Có thể lợi nhuận sẽ nhỏ hơn, nhưng thiệt hại thảm khốc cũng ít hơn. Những nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn có thể xử lý đòn bẩy cao hơn vì họ đã học được bài học đắng cay—họ có hệ thống, họ tuân thủ các mức dừng lỗ, họ không để cảm xúc chi phối quyết định. Nhưng ngay cả như vậy, tôi cũng cho rằng việc sử dụng đòn bẩy 100x không có nghĩa là bạn nên làm vậy.

Tâm lý trong giao dịch thường quan trọng hơn cơ chế kỹ thuật. Ký quỹ so với đòn bẩy thực sự là câu hỏi về khả năng chịu đựng áp lực khi mọi thứ đi sai hướng. Và tin tôi đi, trong thị trường crypto, mọi thứ đều có thể xảy ra. Hãy chọn đòn bẩy một cách khôn ngoan.