Chỉ mới nhận ra điều gì đó về sự đảo chiều xu hướng mà ít được chú ý đủ trong cộng đồng giao dịch. Hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào các điểm phá vỡ, nhưng họ bỏ lỡ những gì xảy ra ngay sau đó - sự thay đổi trong cấu trúc thị trường.

Hãy để tôi phân tích điều này từ góc độ thực tế. Khi bạn nhìn vào một biểu đồ, bạn về cơ bản đang theo dõi một trận chiến giữa người mua và người bán. Trong xu hướng tăng, bạn thấy các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn hình thành - đó là chiến thắng của người mua. Nhưng đây là phần thú vị: khoảnh khắc giá phá vỡ đỉnh cao hơn cuối cùng đó và sau đó không tạo ra đáy thấp hơn nữa, thì một điều căn bản đã thay đổi. Sự phá vỡ cấu trúc đó, theo sau là việc không tạo ra đỉnh cao mới, là điều mà các nhà giao dịch gọi là mẫu hình thay đổi đặc tính, hay CHoCh.

Tôi đã sử dụng khái niệm này một thời gian rồi, và nó khá hiệu quả khi bạn hiểu được cơ chế hoạt động. Mẫu hình này hoạt động như sau - đầu tiên bạn xác định xu hướng chủ đạo của mình dựa vào các đỉnh và đáy dao động đó. Sau đó, bạn chờ đợi sự phá vỡ cấu trúc, tức là khi giá vi phạm mức quan trọng cuối cùng. Sau lần phá vỡ đó, giá sẽ điều chỉnh lại, và nếu nó không thể lấy lại mức cấu trúc đó, thì bạn đã có xác nhận về sự thay đổi đặc tính. Đó là lúc xu hướng thực sự đảo chiều.

Điều làm cho chiến lược này mạnh mẽ là vì một sự thay đổi đặc tính cho bạn biết điều mà hầu hết các chỉ báo không thể - nó cho biết các nhà tham gia thị trường đã thay đổi hành vi của họ. Khi bạn thấy các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn bắt đầu hình thành thay vì các đỉnh cao hơn, thì động lượng đã thực sự chuyển hướng. Đó không chỉ là một sự điều chỉnh tạm thời; đó là một sự thay đổi cấu trúc trong cách thị trường di chuyển.

Chiến lược giao dịch mà tôi thấy đáng tin cậy nhất kết hợp điều này với các vùng cung cầu. Khi bạn nhận thấy sự hình thành của một sự thay đổi đặc tính, hãy đánh dấu vùng cung hoặc cầu từ cấu trúc sóng gần nhất. Chờ giá điều chỉnh vào vùng đó, rồi vào lệnh theo hướng xu hướng mới. Dừng lỗ đặt ngay phía ngoài vùng, và bạn giữ lệnh cho đến khi một mẫu hình thay đổi đặc tính khác xuất hiện theo hướng ngược lại - đó là tín hiệu thoát của bạn.

Tôi đã thử nghiệm trên BTC và các cặp chính khác, và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thực sự tốt khi điều kiện thị trường rõ ràng. Tuy nhiên, điều quan trọng là nhận biết rằng chiến lược này hoạt động tốt nhất khi thị trường không choppy. Trong điều kiện dao động, các tín hiệu thay đổi đặc tính trở nên ít đáng tin cậy hơn, vì vậy bạn cần lọc để chỉ giao dịch trong các môi trường xu hướng rõ ràng.

Nếu bạn nghiêm túc với phân tích kỹ thuật, việc hiểu cách các mẫu hình thay đổi đặc tính hoạt động là điều cốt lõi. Đây là một trong số ít khái niệm cho thấy trực tiếp khi cấu trúc thị trường thực sự đang biến đổi, chứ không chỉ di chuyển ngang.