Vừa mới xem kế hoạch chi tiêu vốn của Amazon cho năm 2026 và mọi người đang hoảng loạn về việc chi tiêu cho AI. Nhưng tôi nghĩ họ đang bỏ lỡ một điều quan trọng ở đây.



Hãy để tôi phân tích những gì thực sự đang xảy ra với AWS ngay bây giờ. Doanh nghiệp đám mây vừa đạt mức doanh thu hàng năm 142 tỷ đô la — đó là một con số khổng lồ. Và nghe này, doanh thu đã tăng 24% trong quý vừa rồi, đó là tốc độ tăng trưởng nhanh nhất của họ trong hơn ba năm. Phần lớn đà tăng đó? Đến từ các khối lượng công việc AI.

Bây giờ, đây là phần thú vị. Mọi người lo lắng rằng các nhà cung cấp đám mây đang xây dựng quá nhiều công suất và nhu cầu AI có thể đột nhiên giảm. Lo lắng hợp lý, phải không? Trừ khi Jassy đã nói điều gì đó trong báo cáo lợi nhuận mà thực sự quan trọng: khách hàng đang sử dụng AWS cho cả hạ tầng cốt lõi của họ VÀ các dự án AI. Đó mới là điểm mấu chốt mà mọi người đang bỏ qua.

Điều này thực sự có nghĩa là ngay cả khi chu kỳ hype AI nguội đi, AWS vẫn có nền tảng kinh doanh phi AI khổng lồ tạo ra doanh thu. Họ không đặt cược toàn bộ công ty vào đà tăng của AI — họ đang xếp AI lên trên một hoạt động đám mây đã có lợi nhuận.

Có một điều nữa đáng chú ý. Jassy đề cập rằng khi họ thêm công suất mới, họ ngay lập tức bắt đầu kiếm tiền từ đó. Nên không phải là họ xây dựng hạ tầng ma để hy vọng nhu cầu bắt kịp. Họ đang triển khai nguồn lực và thu lợi ngay lập tức.

Kế hoạch chi tiêu vốn 200 tỷ đô la nghe có vẻ đáng sợ cho đến khi bạn nhớ rằng AWS đã hoạt động với doanh thu 142 tỷ đô la mỗi năm cùng biên lợi nhuận cao. Họ về cơ bản đang tái đầu tư lợi nhuận vào hạ tầng để bắt kịp các khối lượng công việc AI trong khi vẫn duy trì kinh doanh cốt lõi. Đó là một câu chuyện khác so với câu chuyện ngày tận thế mà bạn thấy trên mạng xã hội.

Tôi hiểu tại sao mọi người lại hoảng loạn khi thông báo được đưa ra. Nhưng nếu bạn thực sự lắng nghe những gì ban lãnh đạo nói về nhu cầu của khách hàng đối với cả dịch vụ truyền thống và AI, nó sẽ thay đổi cách tính rủi ro. Điều này ít giống như một cuộc cá cược toàn bộ vào AI và nhiều hơn như một công ty có nền tảng vững chắc đang thêm nhiên liệu để thúc đẩy tăng trưởng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim