Đã nghĩ về đợt giảm giá của thị trường mà chúng ta đã thấy đầu năm nay, và thành thật mà nói, một số thiết lập xuất phát từ đó khá thú vị. Tháng Hai thật khó khăn với tất cả những lo ngại về gián đoạn AI ảnh hưởng nặng nề đến cổ phiếu phần mềm, rồi các lo ngại về thuế quan càng làm tăng áp lực. Nhưng bạn biết câu nói về các đợt giảm giá - đôi khi những cơ hội tốt nhất xuất hiện khi mọi thứ trở nên rối rắm.

Hãy để tôi điểm qua một vài cổ phiếu blue chip đã thu hút sự chú ý của tôi trong giai đoạn biến động đó.

Đầu tiên là Deere & Co. Cổ phiếu này đã làm điều gì đó mà hầu hết mọi người không thực sự nói đến. Vâng, đó là một công ty thiết bị nông nghiệp, nhưng họ đang chuyển hướng mạnh mẽ sang AI theo những cách thực sự hợp lý. Máy kéo tự hành, camera AI để phát hiện cỏ dại, bảo trì dự đoán để giảm thời gian chết - họ không chỉ đơn thuần gắn AI vào các sản phẩm hiện có. Điều làm Deere khác biệt là họ có một rào cản lớn với nông dân. Công nghệ đi kèm với thiết bị, nên khó để thay thế. Cổ phiếu đã tăng 35% trong năm tính đến thời điểm đó, nhưng ngay cả với đà tăng đó, nó đã giảm trở lại do lo ngại về thuế quan. Tỷ lệ P/E khoảng 34 có vẻ cao cho đến khi bạn thực sự nghĩ về vị trí của họ trong chu kỳ này.

Tiếp theo là GE Vernova. Cơ sở hạ tầng AI sẽ cần lượng điện năng khổng lồ, và đây chính là nơi của họ. Họ xây dựng turbine cho khí đốt, hạt nhân, thủy điện, gió - về cơ bản mọi nguồn năng lượng mà các trung tâm dữ liệu có thể cần. Tăng 34% vào thời điểm đó, và thú vị là nó thực sự giữ vững tốt hơn khi thị trường công nghệ chung bị ảnh hưởng. Việc còn khá mới như một công ty độc lập (tách ra từ GE năm 2024) có thể khiến một số người do dự, nhưng các tài sản và thành tích của họ rất vững chắc. Định giá cao với P/E 50 lần, nhưng xu hướng nhu cầu là có thật.

Microsoft là cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng nhất. Giảm gần 30% so với đỉnh vào thời điểm đó, thật là điều kỳ lạ khi thấy. Cổ phiếu phần mềm bị ảnh hưởng nặng do lo ngại về gián đoạn AI, nhưng vấn đề là - Microsoft còn hơn cả phần mềm. Azure phát triển nhanh, họ có Windows, game, LinkedIn, và còn sở hữu 27% cổ phần trong OpenAI. Khi nhìn theo cách đó, câu chuyện về AI giết chết doanh nghiệp của họ không thực sự đúng. Tỷ lệ P/E giảm xuống còn 24,5, thậm chí rẻ hơn cả S&P 500 vào thời điểm đó. Đó là lúc một cổ phiếu blue chip như thế này bắt đầu trông khá hấp dẫn.

Các đợt giảm giá của thị trường thật sự khó chịu khi bạn đang giữ cổ phiếu, nhưng chúng thực chất là cơ hội để bạn tích trữ các tên tuổi chất lượng với mức giá tốt hơn. Ba cổ phiếu này đã xuất hiện như những lựa chọn đáng chú ý để quan tâm.