Sắp xếp lại những câu nói về đầu tư kinh điển nhất của Buffett, mạnh mẽ nhất về thực chiến, chia thành năm loại chính: nguyên tắc cốt lõi, logic chọn cổ phiếu, quản lý vị thế rủi ro, tâm lý đầu tư, triết lý cuộc đời, dễ nhớ và thực tế, có thể làm nguyên tắc đầu tư ngay lập tức.

Một, Nguyên tắc đầu tư cốt lõi

1. Khi người khác tham lam, tôi sợ hãi; khi người khác sợ hãi, tôi tham lam.
2. Nguyên tắc đầu tiên của đầu tư là không bao giờ thua lỗ, nguyên tắc thứ hai là không bao giờ quên điều thứ nhất.
3. Nếu bạn không muốn giữ một cổ phiếu trong mười năm, thì đừng giữ nó trong mười phút.
4. Thị trường ngắn hạn là máy bỏ phiếu, thị trường dài hạn là máy cân.
5. Đừng cố dự đoán thị trường, chỉ làm những việc bạn hiểu rõ.

Hai, Logic chọn cổ phiếu và kinh doanh

1. Mua cổ phiếu chính là mua công ty, mua công ty chính là mua dòng tiền tương lai của nó.
2. Chỉ đầu tư vào những doanh nghiệp trong vòng khả năng của mình, không hiểu thì tuyệt đối không đụng vào.
3. Công ty xuất sắc, dù giá cao hơn một chút cũng vẫn rẻ hơn so với công ty trung bình.
4. Tìm kiếm doanh nghiệp có rào cản cạnh tranh rộng lớn, khó ai có thể lấy đi kinh doanh của họ.
5. Công ty tốt + giá tốt, mới là đầu tư hoàn hảo; công ty tốt mà giá quá cao cũng không đáng mua.
6. Thà chọn đúng mơ hồ còn hơn chính xác sai lầm.

Ba, Quản lý vị thế, rủi ro và lãi kép

1. Lãi kép là kỳ quan thứ tám của thế giới, thời gian là bạn của nhà đầu tư xuất sắc, là kẻ thù của nhà đầu tư tầm thường.
2. Đừng đặt tất cả trứng vào cùng một giỏ, nhưng cũng đừng phân tán quá mức đến mức không kiểm soát nổi.
3. Tiền mặt luôn là nền tảng, luôn giữ đủ biên an toàn.
4. Thua lỗ 50%, cần lợi nhuận 100% để hòa vốn, kiểm soát rút lui quan trọng hơn việc săn lợi nhuận lớn.
5. Chậm rãi mới là nhanh nhất; vội vàng làm giàu nhanh thường là mất tất cả nhanh nhất.

Bốn, Tâm lý giao dịch và nhân tính

1. Đầu tư không phải thi đua trí tuệ, mà là kiểm soát cảm xúc.
2. Giá phải trả đắt nhất trong thị trường chứng khoán chính là sự nóng vội và theo đám đông.
3. Đừng nhìn chằm chằm vào giá cổ phiếu mỗi ngày, càng xem nhiều, càng dễ đưa ra quyết định ngu xuẩn.
4. May mắn có ích trong ngắn hạn, dài hạn dựa vào nhận thức, tiền kiếm được dựa vào nhận thức mới thực sự thuộc về mình.
5. Thừa nhận sự vô knowledge của bản thân là bắt đầu trưởng thành trong đầu tư.

Năm, Triết lý cuộc đời và tài sản

1. Gầy dựng tài sản suốt đời dựa vào thói quen, tự giác và kiên nhẫn, chứ không phải vận may nhất thời.
2. Sống lâu, sống ổn định còn quan trọng hơn kiếm nhiều trong chốc lát.
3. Tự do thực sự không phải là sở hữu nhiều của cải, mà là có đủ tự tin không bị ham muốn chi phối.
4. Quy tắc đơn giản, kiên trì suốt đời, vượt xa vô số kỹ năng phức tạp.