Gần đây có nhiều người mới hỏi tôi cách xem biểu đồ ngoại hối, tôi nghĩ vấn đề này đáng để nói chuyện kỹ hơn. Thật lòng mà nói, trong giảng dạy ngoại hối, phần dễ bị bỏ qua nhất chính là phân tích biểu đồ, nhưng nó thực sự là công cụ hữu ích nhất trong giao dịch.

Trước tiên cần hiểu rằng, xu hướng giá ngoại hối sẽ tự nhiên hình thành các mẫu hình khác nhau, ví dụ như hình W, hình M, tam giác, chúng ta gọi chúng là biểu đồ nến. Qua các biểu đồ này, bạn có thể thấy thị trường đang làm gì, điều này cực kỳ quan trọng đối với phân tích kỹ thuật. Ví dụ như thấy hình dạng "đỉnh ba lần", cơ bản là đang cho bạn biết thị trường sắp chuyển từ mạnh sang yếu.

Tuy nhiên tôi phải nói, nhiều người hiểu sai về các hình dạng biểu đồ. Sai lầm phổ biến nhất là nghĩ rằng biểu đồ có thể dự đoán chính xác tương lai. Tôi đã gặp không ít trader thấy hình "đầu vai" rồi vội vàng vào lệnh bán khống, kết quả thị trường đảo chiều bật tăng. Thực tế không ai có thể dự đoán chính xác qua biểu đồ, trader giỏi là người dùng phân tích biểu đồ để đánh giá tình hình thị trường hiện tại, rồi quản lý rủi ro tốt.

Có người sau vài lần thất bại thì nói rằng các hình dạng biểu đồ vô hiệu, điều này cũng không đúng. Các hình dạng biểu đồ phải kết hợp với bối cảnh thị trường tổng thể. Bạn thấy hình cờ tăng trong xu hướng giảm, và cũng thấy hình cờ tăng trong xu hướng tăng, hai trường hợp này hoàn toàn có logic khác nhau về cách giao dịch. Đừng nghĩ rằng phải nhớ tất cả các hình dạng biểu đồ, như vậy dễ bị rối bởi các chi tiết nhỏ. Thay vì học thuộc lòng, tốt hơn là học cách hiểu logic của xu hướng giá thị trường.

Nội dung cốt lõi của giảng dạy ngoại hối thực ra chỉ gồm ba điểm chính: xu hướng di chuyển, điều chỉnh quay lại và các điểm sóng. Xu hướng di chuyển là chỉ các thân nến thể hiện lực mua bán — thân lớn cho thấy một phe kiểm soát mạnh, thân nhỏ là phe còn lại đang chống cự. Điều chỉnh quay lại là các đợt điều chỉnh ngược lại xu hướng chính, nếu thân nến lớn, cho thấy áp lực phản kháng tăng lên; thân nhỏ chỉ là điều chỉnh nhẹ, xu hướng sẽ sớm phục hồi.

Điểm sóng quan trọng nhất chính là các "điểm" đảo chiều giá trên biểu đồ. Tôi tổng hợp quy luật: nếu các đỉnh và đáy của sóng dần dần cao lên, thị trường đang trong xu hướng tăng; dần dần thấp xuống là xu hướng giảm; không có sự thay đổi rõ ràng về đỉnh đáy là đang dao động trong phạm vi. Nắm vững ba điểm này, bạn sẽ không cần phải nhớ tất cả các hình dạng biểu đồ nữa.

Nói về các hình dạng cụ thể, "đầu vai đỉnh" là tín hiệu đảo chiều tôi thường gặp nhất. Nó thường xuất hiện vào cuối thị trường bò, khi giá phá vỡ đường cổ thì cho thấy phe bán bắt đầu kiểm soát tình hình. "Đỉnh đôi" cũng tương tự, hai lần tạo đỉnh nhưng lần thứ hai không thể vượt qua đỉnh trước, lúc này dù vẫn trong xu hướng tăng, nhưng đã bắt đầu yếu đi rõ ràng.

Còn "tam giác tăng" là dạng hình dạng tích lũy kéo dài, giá tạo các đáy cao hơn tại vùng kháng cự, cho thấy người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn. "Cờ tăng" cũng vậy, xuất hiện trong xu hướng tăng, biểu thị lực bán không đủ mạnh. Những hình dạng này đều có quy luật rõ ràng.

Muốn giao dịch thành công dựa trên các hình dạng biểu đồ, cần xem xét ba yếu tố. Thứ nhất, xu hướng là bạn của nhà đầu tư, hướng giao dịch tốt nhất là phù hợp với xu hướng chung. Trong xu hướng tăng, thấy hình cờ tăng thì vào mua; trong xu hướng giảm, thấy hình cờ giảm thì vào bán. Thứ hai, cần xác định vùng giá hợp lý. Người tiêu dùng không mua hàng cao hơn dự kiến, giao dịch cũng vậy, bạn phải dựa vào các công cụ như hỗ trợ, kháng cự, trung bình động để tìm ra mức giá hợp lý. Thứ ba, giao dịch phá vỡ cần cẩn thận, đừng theo đuổi một cú phá vỡ khi giá đã tăng mạnh trước đó.

Khi thực hiện giao dịch phá vỡ, cần đảm bảo tỷ lệ rủi ro lợi nhuận hợp lý, dừng lỗ nên đặt dưới điểm thấp của đường xu hướng. Đồng thời, quan sát lực mua bán — khi giá tạo đỉnh cao hơn tại vùng kháng cự, điều đó cho thấy người mua sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn. Cũng cần chú ý đến các phá vỡ gần đường xu hướng, vì khi giá dao động lâu ở vùng kháng cự sẽ thu hút nhiều người bán khống, một khi phá vỡ sẽ kích hoạt nhiều lệnh dừng lỗ, tạo ra động lực đảo chiều.

Thông qua nghiên cứu các hình dạng biểu đồ khác nhau, bạn có thể nhận diện xu hướng thị trường, điểm đảo chiều và các mức hỗ trợ kháng cự quan trọng. Điều này giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch thông minh hơn. Ví dụ như thấy hình dạng đảo chiều thì có thể điều chỉnh chiến lược sớm hơn. Khi đặt dừng lỗ, có thể đặt ở vị trí bị phá vỡ của hình dạng biểu đồ. Đầu vai đỉnh thì đặt trên đỉnh vai phải, cờ tăng thì đặt dưới đáy hình dạng.

Có người hỏi hình dạng biểu đồ nào kiếm nhiều tiền nhất, thật lòng không có câu trả lời tuyệt đối. Thị trường quá phức tạp, một số hình dạng trong một số tình huống có thể mất hiệu lực. Trong xu hướng giảm, bất kỳ hình dạng tăng giá nào cũng không hiệu quả, trong xu hướng tăng, các hình dạng giảm giá cũng vậy. Tuy nhiên, đáy đôi, tam giác tăng, đáy vai đầu cổ là những hình dạng được công nhận là khá đáng tin cậy trong phân tích kỹ thuật. Nhưng khi giao dịch, không thể dựa quá nhiều vào một hình dạng đơn lẻ, cần kết hợp với các yếu tố cơ bản, xu hướng thị trường, tâm lý thị trường.

Tổng thể, nội dung cốt lõi của giảng dạy ngoại hối chính là học cách đọc hiểu biểu đồ, qua đó bạn có thể hiểu rõ hơn về thị trường, nâng cao kỹ năng giao dịch. Đừng nghĩ rằng biểu đồ có thể dự đoán chính xác thị trường, cũng đừng học thuộc lòng từng hình dạng. Bắt đầu từ những dạng phổ biến nhất, hiểu rõ logic đằng sau chúng, như vậy mới có thể vận dụng thành thạo trong thực tế.