Gần đây khi xem biểu đồ tôi nhận thấy nhiều người thực sự không hiểu các con số trên bảng giá thể hiện gì, đặc biệt là nội bảng và ngoại bảng, hai chỉ số này trông có vẻ đơn giản nhưng ít người thực sự biết cách sử dụng tốt.

Nói ngắn gọn, bản chất của nội bảng và ngoại bảng chính là phân biệt ai đang gấp rút giao dịch. Khi giá cổ phiếu giao dịch tại mức giá mà bên mua đặt lệnh, thì giao dịch đó gọi là nội bảng, thể hiện bên bán đang khá vội vàng; ngược lại, giao dịch tại mức giá bên bán đặt lệnh gọi là ngoại bảng, thể hiện bên mua đang gấp rút. Có một điểm quan trọng, nội bảng lớn hơn ngoại bảng thường ám chỉ bên bán đang hạ giá, áp lực giảm giá trong ngắn hạn sẽ lớn hơn.

Nhưng ở đây lại xuất hiện một hiện tượng thú vị. Nội bảng lớn hơn ngoại bảng không nhất thiết cổ phiếu phải giảm giá, đôi khi giá còn tăng lên. Tại sao lại như vậy? Bởi vì thị trường bị ảnh hưởng bởi quá nhiều yếu tố, không chỉ là khối lượng giao dịch, còn có tin tức, cơ bản, tâm lý chung nữa. Vì vậy, chỉ nhìn vào tỷ lệ nội ngoại bảng dễ bị các nhà lớn lừa đảo.

Tôi thường thấy các nhà lớn cố ý đặt nhiều lệnh mua để tạo ra ảo tưởng, khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ nghĩ rằng có người đang tiếp nhận hàng, kết quả là nhà đầu tư nhỏ bán ra, còn nhà lớn âm thầm hút hàng. Hoặc ngược lại, đặt nhiều lệnh bán để dọa nhà đầu tư nhỏ, còn mình thì lặng lẽ mua ở phía dưới. Vì vậy, tín hiệu nội bảng lớn hơn ngoại bảng nhất định phải kết hợp với vị trí giá, biến động khối lượng giao dịch, cấu trúc lệnh đặt để tránh mắc sai lầm.

Cách sử dụng thực tế hiệu quả nhất là kết hợp với vùng hỗ trợ và kháng cự. Khi giá giảm đến vùng hỗ trợ, ngay cả khi nội bảng lớn hơn ngoại bảng, nếu có nhiều lệnh mua tích tụ ở đó, thể hiện có người cho rằng mức giá này đã đủ rẻ, thì đây lại là cơ hội để mua vào. Ngược lại, khi giá tăng đến vùng kháng cự, dù ngoại bảng trông có vẻ mạnh, nếu lực mua không thể vượt qua mức giá đó, thì dễ trở thành điểm bán ra mới.

Báo giá 5 cấp thực chất chính là bức tranh nhanh nhất của bảng giá, bên trái màu xanh lá là 5 lệnh mua (5 lệnh mua cao nhất), bên phải màu đỏ là 5 lệnh bán (5 lệnh bán thấp nhất). Điểm lợi lớn của xem 5 cấp là có thể nhanh chóng đánh giá nhà lớn đang làm gì, cách đặt lệnh, tốc độ hủy lệnh, những chi tiết này đều tiết lộ ý định của các nhà tham gia thị trường.

Tính toán tỷ lệ nội ngoại bảng rất đơn giản, chính là khối lượng giao dịch nội bảng chia cho khối lượng ngoại bảng. Tỷ lệ lớn hơn 1 cho thấy nội bảng nhiều hơn, tâm lý thị trường khá bi quan; tỷ lệ nhỏ hơn 1 cho thấy ngoại bảng nhiều hơn, người mua tích cực hơn; tỷ lệ bằng 1 thì lực mua bán cân bằng, thị trường đang trong trạng thái bế tắc.

Lời khuyên của tôi là, khi nội bảng lớn hơn ngoại bảng, thực sự cần cảnh giác hơn, nhưng đừng vì tín hiệu này mà vội vàng bỏ cuộc. Thay vào đó, thông minh hơn là luân phiên mua bán giữa vùng hỗ trợ và kháng cự, mua vào khi giá giảm đến vùng hỗ trợ, bán ra khi giá tăng đến vùng kháng cự. Một khi giá phá vỡ các vùng quan trọng này, thường là bắt đầu của xu hướng mới, lúc đó tín hiệu nội ngoại bảng mới thực sự có giá trị tham khảo cao hơn.