1. Bọt là cục bộ. Phần cứng (mô-đun quang, sức mạnh tính toán) tăng quá nhiều, thực sự có phần giả tạo; nhưng ứng dụng (lập trình AI, dịch vụ khách hàng, phát trực tiếp) vẫn còn trong giai đoạn đầu, hướng kiếm tiền thực sự là từ ứng dụng, không phải bán dụng cụ.

2. Báo cáo tài chính của Nvidia (sau giờ giao dịch ngày 20 tháng 5) là điểm phân chia. Dự kiến đã đạt đỉnh rồi, chỉ “đạt yêu cầu” không đủ, cần “vượt dự kiến + dự báo bùng nổ” mới có thể tiếp tục tăng. Nếu không, ngành phần cứng sẽ bị chỉ trích.
3. Cổ phiếu A và cổ phiếu Mỹ đều đang làm cùng một việc: dòng vốn chuyển từ phần cứng sang ứng dụng. Chính sách cũng đang thúc đẩy (tăng cường sức mạnh tính toán vào hạ tầng mới), ByteDance, Alibaba vẫn đang đổ tiền, nhưng cổ phiếu phần cứng đã bắt đầu giảm rồi. Đừng mua đuổi giá cao của phần cứng, chờ điều chỉnh rồi xem xét ứng dụng.

Rủi ro duy nhất là: lợi suất trái phiếu Mỹ quá cao (khoảng 4.6% kỳ hạn 10 năm), định giá cổ phiếu công nghệ bị áp lực. Một khi Nvidia thất bại, tất cả đều phải theo sau.

Vì vậy chiến lược của tôi là: không chạm vào phần cứng trước, chờ báo cáo của Nvidia ra mắt. Ở phía ứng dụng, chờ điều chỉnh rồi mua vào, không đu theo đà tăng.

Các bạn nghĩ lần này Nvidia có thể vượt dự kiến không? Bình luận thử xem. $BTC ‌#Polymarket每日热点