Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch mới gặp khó khăn với chính điều này: họ thực sự không biết cách đọc thị trường. Và hiểu các loại xu hướng là điều cơ bản nhất bạn cần để không mất tiền.

Nhìn này, trong giao dịch mọi thứ đều quy về một điều: xác định hướng dòng tiền di chuyển. Và để làm điều đó, có ba loại xu hướng chính mà bạn phải làm chủ.

Xu hướng tăng là thứ mà tất cả chúng ta muốn thấy. Ở đó, giá tăng đều đặn, các đỉnh và đáy ngày càng cao hơn. Nến xanh chiếm ưu thế trên biểu đồ và thị trường tràn đầy lạc quan. Khi bạn thấy điều này, người mua đang kiểm soát. Gần đây tôi thấy MasterCard di chuyển như vậy: mỗi lần giảm giá đều tìm được hỗ trợ và giá tiếp tục tăng. Trong các kịch bản này, dù bạn giao dịch với hợp đồng phái sinh hay mua cổ phiếu trực tiếp, ý tưởng là tận dụng các đợt điều chỉnh đó để vào lệnh.

Tiếp theo là xu hướng giảm, ngược lại hoàn toàn. Các đỉnh và đáy ngày càng thấp hơn, các nến đỏ liên tiếp, người bán đang nắm quyền. Thị trường khí tự nhiên đã thể hiện rõ điều này trong các biến động gần đây: một đợt giảm liên tục, mỗi lần bật lại đều thất bại. Đây là lúc một số nhà giao dịch tìm cách kiếm lời ngay cả khi mọi thứ đang giảm, bằng cách mở vị thế bán khống hoặc CFD.

Và cuối cùng là xu hướng đi ngang, ít người hiểu nhất. Giá dao động giữa mức hỗ trợ và kháng cự, không xác định rõ hướng đi. Home Depot đã ở trong trạng thái này: dao động giữa hai mức ngang, không bên mua hay bên bán nào đủ sức áp đặt ý kiến của mình. Ở đây, cách chơi khác: mua gần hỗ trợ, bán gần kháng cự.

Điều thú vị là trong mỗi xu hướng này đều có các động thái điều chỉnh. Trong xu hướng tăng, bạn có thể thấy các đợt giảm tạm thời, và trong xu hướng giảm, có thể thấy các đợt bật lại. Chìa khóa là không nhầm lẫn điều đó với một sự thay đổi thực sự về hướng.

Để xác định các loại xu hướng này, hầu hết các nền tảng đều cung cấp công cụ. Đường trung bình động là phương pháp cổ điển: làm mượt các nhiễu của giá và cho bạn thấy hướng thực sự. RSI và Bollinger Bands cũng hỗ trợ rất nhiều. Một số vẫn vẽ đường thủ công trên biểu đồ, kết nối các đỉnh và đáy, nhưng ngày nay có các phương pháp chính xác hơn.

Vậy tại sao tất cả điều này lại quan trọng? Bởi vì nếu bạn hiểu các loại xu hướng, bạn có thể xây dựng chiến lược thực sự. Trong xu hướng tăng, việc tích trữ cổ phiếu có nền tảng vững chắc là hợp lý. Trong xu hướng giảm, xem xét các vị thế bán khống hoặc các tài sản phòng thủ. Và trong đi ngang, đơn giản là giao dịch trong phạm vi.

Tôi đưa ra một ví dụ thực tế: ngành công nghệ đang trong xu hướng tăng nhờ AI. Nvidia và các công ty tương tự vẫn tiếp tục tăng. Trong khi đó, ngành năng lượng đang chịu áp lực do sản xuất dầu và thay đổi trong nhu cầu. Vậy nên bạn có thể mở vị thế mua dài hạn trong công nghệ và bán khống trong năng lượng cùng lúc, để cân bằng rủi ro.

Quản lý rủi ro là cực kỳ quan trọng: luôn đặt lệnh dừng lỗ. Nếu bạn đang trong xu hướng tăng và giá phá vỡ hỗ trợ, đó có thể là dấu hiệu bắt đầu của một sự thay đổi. Tương tự trong xu hướng giảm: nếu kháng cự bị phá vỡ theo hướng tăng, có thể là dấu hiệu kết thúc đợt giảm.

Đa dạng hóa cũng đóng vai trò quan trọng. Đầu tư vào các tài sản theo các xu hướng khác nhau giúp bạn bảo vệ vốn. Trong khi một số vị thế tăng, các vị thế khác có thể đang bảo vệ tài sản của bạn.

Lịch sử cho thấy những nhà giao dịch thành công nhất là những người thực sự hiểu các xu hướng. Có người theo dõi chúng, có người xác định thời điểm đi ngược lại. Điều quan trọng là bạn có một khung làm việc rõ ràng và tuân thủ nó một cách kỷ luật. Đó là điều phân biệt người chiến thắng với người chỉ đơn thuần đầu cơ.