Mới nhận ra rằng về cung cầu thực sự ảnh hưởng đến tất cả các loại tài sản, từ cổ phiếu, vàng cho đến tiền điện tử. Dù thế giới hiện nay có nhiều biến động, nhưng nguyên tắc cơ bản này vẫn kiểm soát được sự biến động của giá cả.

Thực ra, quy luật cung cầu không phức tạp như chúng ta nghĩ. Nó là sự cạnh tranh giữa nhu cầu mua và nhu cầu bán trên thị trường. Nếu nhiều người muốn mua, giá sẽ tăng. Nếu nhiều người muốn bán, giá sẽ giảm. Tất cả đều là cuộc đối đầu giữa hai phía này.

Chúng ta hãy xem từng phần một chút. Cung là nhu cầu mua. Khi giá thấp, người ta muốn mua nhiều. Khi giá cao, nhu cầu giảm xuống. Đây là quy luật cung cầu khiến giá di chuyển. Cầu là nhu cầu bán. Người bán sẵn sàng cung cấp nhiều hơn khi giá cao, và cung ít hơn khi giá thấp.

Khi cả hai phía gặp điểm thỏa mãn, đó gọi là cân bằng. Giá sẽ ổn định tại đó cho đến khi có yếu tố mới xuất hiện. Nếu giá cao hơn điểm cân bằng, người bán sẽ cung cấp nhiều hơn, người mua sẽ mua ít đi, đẩy giá xuống trở lại. Ngược lại, nếu giá thấp hơn điểm cân bằng, người mua muốn mua nhiều hơn, còn người bán bán ít hơn, đẩy giá lên.

Trong thị trường tài chính, các yếu tố ảnh hưởng đến quy luật cung cầu có nhiều thứ như lãi suất, tính thanh khoản trong hệ thống, niềm tin của nhà đầu tư, dự đoán về tương lai kinh tế. Tất cả đều ảnh hưởng đến nhu cầu mua bán. Khi lãi suất thấp, mọi người thường tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán nhiều hơn. Còn về cung, phụ thuộc vào quyết định của các công ty như tăng vốn, mua lại cổ phiếu hoặc niêm yết mới.

Vào tháng Ba vừa qua, eo biển Hormuz bị đóng cửa do chiến tranh Iran. Khoảng 20% dầu thô qua điểm này biến mất khỏi thị trường đột ngột. Đây là ví dụ về "giảm cung mạnh mẽ", trong khi nhu cầu năng lượng (cầu) vẫn còn. Kết quả là giá dầu tăng nhanh do thiếu hàng hóa.

Đối với nhà giao dịch, hiểu điều này rất hữu ích. Chúng ta có thể nhìn biểu đồ nến để xem sức mua và sức bán. Nến xanh thể hiện sức cầu mạnh, giá có thể duy trì ở mức cao. Nến đỏ thể hiện sức cung mạnh, giá đang bị đẩy xuống. Doji (giá mở và đóng gần như nhau) cho thấy hai phía đang đấu tranh ngang nhau, chưa rõ hướng đi.

Việc theo dõi xu hướng giá cũng giúp ích. Nếu giá liên tục tạo đỉnh mới, cầu còn mạnh. Nếu giá liên tục tạo đáy mới, cung đang mạnh. Nếu giá di chuyển trong phạm vi hẹp, cho thấy hai phía cân bằng cho đến khi có yếu tố mới xuất hiện.

Kỹ thuật Zone Cung Cầu (Demand Supply Zone) thường được dùng để bắt thời điểm mua bán. Có hai dạng chính: giao dịch khi giá đảo chiều (Reversal) và theo xu hướng tiếp diễn (Continuation). Ví dụ, DBR (Drop Base Rally) xảy ra khi giá giảm mạnh do cung lớn, rồi tạm dừng lại. Cuối cùng, khi có tin tốt, giá tăng trở lại. Nhà giao dịch có thể vào lệnh khi giá phá vỡ vùng tạm dừng này.

Ngược lại, RBD (Rally Base Drop) xảy ra khi giá tăng do cầu lớn, rồi tạm dừng. Khi có tin xấu, giá giảm mạnh. Nhà giao dịch có thể bán khi giá phá vỡ vùng đáy của vùng tạm dừng này.

Giao dịch theo xu hướng (RBR và DBD) thường xảy ra nhiều hơn, khi giá tăng liên tục, tạm dừng rồi tiếp tục tăng hoặc giảm theo xu hướng cũ.

Tóm lại, quy luật cung cầu là nền tảng kiểm soát mọi thứ trên thị trường, dù là phân tích cơ bản hay kỹ thuật. Nếu chúng ta hiểu rõ nó, sẽ đọc thị trường tốt hơn và ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn. Nhưng cần nhớ rằng, lý thuyết chỉ là công cụ; thử nghiệm và nghiên cứu từ giá thực tế trên thị trường mới quan trọng không kém.