Gần đây thấy nhiều người mới hỏi về đòn bẩy giao dịch là gì, nên tôi tổng hợp một bài để nói về chủ đề này. Thật lòng mà nói, đòn bẩy trong tiền điện tử thật sự đã thay đổi quy tắc chơi đối với những người nhỏ lẻ, nhưng cũng phải hiểu rõ bên trong mới đúng.

Trước tiên nói về khái niệm cơ bản nhất. Giao dịch đòn bẩy trong tiền ảo thực chất là dùng tiền vay để nhân rộng vị thế giao dịch của bạn. Bạn không cần phải bỏ ra toàn bộ vốn một lần, chỉ cần bỏ một phần ký quỹ là có thể kiểm soát khối lượng tài sản lớn hơn. Ví dụ, giá Bitcoin hiện cao như vậy, nhà đầu tư nhỏ lẻ một cái cũng không mua nổi, lúc này đòn bẩy phát huy tác dụng.

Chúng ta lấy ví dụ cụ thể để xem. Giả sử bạn muốn mua 0.01 hợp đồng Bitcoin, không dùng đòn bẩy thì cần hơn 1.000 USD. Nhưng nếu dùng đòn bẩy 10 lần, bạn chỉ cần bỏ ra hơn 100 USD ký quỹ là có thể thao tác cùng một vị thế. Đó chính là sức mạnh của đòn bẩy — dùng ít tiền hơn để kiểm soát lượng lớn tài sản tiền điện tử.

Nhưng có vấn đề ở đây, đòn bẩy không phải là bữa ăn sáng miễn phí. Trước tiên là phí lãi vay, bạn vay tiền tất nhiên phải trả lãi, gọi là chi phí tài trợ. Thứ hai là phí giao dịch hoặc chênh lệch giá, mỗi nền tảng có mức phí khác nhau. Còn phí qua đêm, nếu bạn giữ vị thế qua đêm thì phải trả lãi qua đêm. Một số nền tảng còn yêu cầu chia sẻ lợi nhuận từ đòn bẩy của bạn. Tính ra, chi phí cũng không nhỏ.

Ở đây tôi phải thẳng thắn nói, đòn bẩy cao và thấp mỗi cái có cách chơi riêng. Đòn bẩy cao thực sự giúp bạn nhanh chóng có lợi nhuận, dùng ít vốn để đẩy lớn vị thế, hiệu quả vốn cao. Nhưng nhược điểm rõ ràng — rủi ro cũng nhân lên, chi phí tài chính cao hơn. Đòn bẩy thấp thì ngược lại, lợi nhuận nhỏ hơn nhưng rủi ro kiểm soát tốt hơn, chi phí tài chính thấp hơn, đặc biệt phù hợp cho người mới bắt đầu.

Lời khuyên dành cho người mới là, đừng vội dùng đòn bẩy cao. Tiền điện tử vốn đã biến động lớn, cộng thêm đòn bẩy cao, chỉ cần không cẩn thận là có thể mất sạch vốn. Tôi đã thấy nhiều người dùng đòn bẩy 10 lần mua Bitcoin, kết quả thị trường giảm 10% là bị buộc phải đóng lệnh. Vì vậy, bắt đầu từ đòn bẩy thấp, tích lũy kinh nghiệm từ từ mới là con đường đúng đắn.

Nếu bạn muốn tự tính xem cần bao nhiêu ký quỹ, công thức rất đơn giản: Giá trị tài sản giao dịch chia cho đòn bẩy. Ví dụ, Bitcoin giá 60.000 USD, mua 0.01 hợp đồng, dùng đòn bẩy 10 lần, thì là 60.000×0.01÷10= 60 USD. Đây chính là số ký quỹ ban đầu bạn cần.

Còn một khái niệm nữa gọi là ký quỹ duy trì, tức là số tiền tối thiểu bạn phải giữ trong tài khoản. Một khi số dư tài khoản giảm xuống dưới mức này, nền tảng sẽ buộc đóng lệnh hoặc gửi thông báo yêu cầu bổ sung ký quỹ. Đây là cơ chế bảo vệ, cũng là một phần quan trọng của quản lý rủi ro.

Nói về quản lý rủi ro, tôi phải nhấn mạnh vài điểm. Thứ nhất, nhất định phải đặt điểm dừng lỗ. Đòn bẩy sẽ nhân đôi biến động, điểm dừng lỗ rõ ràng có thể cứu bạn. Thứ hai, chọn mức đòn bẩy hợp lý, đừng quá mức. Thứ ba, chú ý thời điểm thị trường và độ biến động, một số khung giờ thực sự rủi ro hơn.

Cuối cùng, muốn nói rằng, giao dịch đòn bẩy trong tiền điện tử như một con dao hai lưỡi. Dùng tốt, có thể biến nhỏ thành lớn; dùng không đúng cách, thua lỗ cũng sẽ nhân lên. Nếu bạn là người mới, khuyên nên tập luyện trên tài khoản ảo, khi đã thực sự hiểu về biến động thị trường và kiểm soát rủi ro rồi mới dùng tiền thật để giao dịch. Như vậy mới có thể sống lâu trong thị trường tiền điện tử.