Gần đây tôi đã xem lại ghi chú của mình về phân tích kỹ thuật và dành hàng giờ để nghiên cứu cách RSI thực sự có thể thay đổi cách bạn đọc thị trường như thế nào. Không phải là ma thuật, nhưng khi bạn hiểu rõ, nó cực kỳ hiệu quả.

Chỉ số RSI hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối về cơ bản là một bộ dao động đo lường mức độ của các chuyển động tăng giá so với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định. Hầu hết mọi người dùng với 14 kỳ, nhưng bạn có thể điều chỉnh theo phong cách của mình. Điều hay là nó luôn dao động trong khoảng từ 0 đến 100, vì vậy bạn có một khung rõ ràng để diễn giải chuyện đang xảy ra.

Khi RSI tăng trên 70, chúng ta nói về quá mua, điều này gợi ý rằng giá có thể điều chỉnh giảm. Ngược lại, khi giảm xuống dưới 30, đó là quá bán, cho thấy khả năng sẽ có một sự bật trở lại. Nhưng điều quan trọng là: RSI chỉ không đủ. Bạn cần xác nhận điều đó với xu hướng thực của biểu đồ.

Xem trường hợp của Tesla từ năm 2019 đến 2022. Vào tháng 5 năm 2019, RSI ở mức quá bán, nhưng điểm mấu chốt là khi nó thoát khỏi vùng đó, giá bắt đầu hình thành các đáy tăng dần. Điều này xác nhận rằng xu hướng tăng đang mạnh lên. Sau đó, vào tháng 2 năm 2020, RSI đạt quá mua, nhưng giá không phá vỡ xu hướng trước đó, nên đó chỉ là một đợt điều chỉnh. Mức trung bình của RSI (khoảng 50) rất quan trọng để biết liệu xu hướng thực sự tiếp tục hay đang kết thúc.

Bây giờ, điều thực sự làm tôi mê mẩn là khám phá cách sử dụng phân kỳ trong giao dịch với RSI. Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Khi giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, đó là phân kỳ giảm giá. Đây là tín hiệu rất mạnh cho thấy thị trường đang mất sức mạnh. Ngược lại, nếu giá giảm xuống các đáy thấp hơn nhưng RSI lại tăng lên các đáy cao hơn, đó là phân kỳ tăng và dự báo một sự thay đổi hướng đi lên.

Tôi đã thấy một ví dụ hoàn hảo với Broadcom. Giá tiếp tục giảm xuống các đáy mới trong một xu hướng giảm, nhưng RSI lại tạo các đáy cao hơn. Phân kỳ giao dịch đó chính xác là điều đã xảy ra sau đó: thị trường đảo chiều tăng. Còn với Walt Disney thì ngược lại. Giá tăng lên các đỉnh cao hơn, nhưng RSI lại tạo các đỉnh thấp hơn. Phân kỳ giảm giá này đã được xác nhận sau nhiều tháng bằng một đợt giảm kéo dài.

Phân kỳ giao dịch chắc chắn là một trong những công cụ bị đánh giá thấp nhất trong phân tích kỹ thuật. Nhiều nhà giao dịch bỏ qua, nhưng khi bạn kết hợp nó với xác nhận xu hướng, khả năng thành công của bạn sẽ tăng lên đáng kể.

Một điều tôi học được là bạn không nên chỉ dựa vào RSI. Tốt nhất là kết hợp nó với các chỉ số khác. Ví dụ, dùng RSI cùng với MACD khá là mạnh mẽ. Khi RSI đạt quá mua hoặc quá bán, bạn chờ nó trở lại vùng dao động, rồi tìm cách MACD cắt đường trung bình của histogram theo hướng ngược lại. Điều đó cung cấp cho bạn một xác nhận vững chắc để mở vị thế.

Với Block Inc, tôi đã thấy chính xác điều này. RSI đạt quá mua, sau đó trở lại vùng dao động, và khi MACD cắt xuống, xác nhận xu hướng giảm. Giao dịch đó duy trì cho đến khi MACD cắt lại đường SIGNAL. Loại hệ thống này giúp bạn tránh bị mắc kẹt trong các tín hiệu giả.

Cuối cùng, RSI và phân kỳ giao dịch là những công cụ mạnh mẽ, nhưng cần có bối cảnh. Hãy sử dụng chúng để nâng cao khả năng thành công của bạn, chứ không phải như một hệ thống không thể sai. Xu hướng trên biểu đồ luôn có tiếng nói cuối cùng.