Gần đây có bạn hỏi tôi về giao dịch CFD, tôi mới nhận ra nhiều người thực sự không hiểu rõ về công cụ tài chính này, thậm chí còn bị một số vụ lừa đảo từ các nền tảng giao dịch CFD làm hoảng sợ. Hôm nay tôi sẽ tổng hợp lại những hiểu biết của mình về CFD, hy vọng giúp ích cho mọi người.

Nói đơn giản, CFD là hợp đồng chênh lệch, là một công cụ phái sinh tài chính. Bạn không cần phải thực sự mua các hàng hóa hoặc cổ phiếu đó, mà thông qua hợp đồng để đặt cược giá sẽ tăng hay giảm với nhà môi giới. Nếu dự đoán đúng, bạn sẽ kiếm được chênh lệch; dự đoán sai, sẽ thua lỗ. Toàn bộ quá trình giao dịch là thanh toán bằng tiền mặt, số tiền bạn kiếm được chính là chênh lệch giữa mở vị thế và đóng vị thế.

C thứ này có tính linh hoạt thực sự không tồi. Có thể mua vào (mua dài) hoặc bán ra (bán ngắn), bất kể thị trường tăng hay giảm đều có cơ hội kiếm lời. Hơn nữa là giao dịch T+0, hợp đồng mua vào trong ngày có thể đóng trong ngày, phản ứng với biến động thị trường rất nhanh. Cộng thêm đòn bẩy, dùng ít vốn cũng có thể thao túng thị trường lớn hơn, tỷ lệ sử dụng vốn thực sự cao.

Về chi phí giao dịch, CFD rẻ hơn so với các sản phẩm tài chính khác. Chi phí chính là spread (chênh lệch mua bán) và lãi suất giữ vị thế qua đêm. Nếu bạn là trader ngắn hạn, không giữ vị thế qua đêm, thì sẽ tiết kiệm được chi phí lãi suất. Đó cũng là lý do nhiều người thích làm CFD — mức cản thấp, chi phí minh bạch.

Các mặt hàng có thể giao dịch rất phong phú, gồm ngoại hối, hàng hóa, cổ phiếu, tiền điện tử đều có hợp đồng CFD tương ứng. Có nền tảng còn chỉ vài chục đô la là có thể bắt đầu giao dịch.

Nhưng tôi phải nói thật — rủi ro của CFD cũng rất lớn. Trước tiên là rủi ro chọn nền tảng. Trên thị trường thực sự có nhiều nền tảng CFD lừa đảo, một số nền tảng chui thu phí spread cao, thậm chí không có giấy phép quản lý. Vì vậy, khi chọn nền tảng, nhất định phải cẩn thận.

Thứ hai là rủi ro từ đòn bẩy. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi, có thể làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng thua lỗ. Theo số liệu, có tới 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ. Một khi xu hướng thị trường đi ngược dự đoán của bạn, thua lỗ có thể vượt quá khả năng chịu đựng của bạn trong chớp mắt.

Còn một điểm nữa là, CFD bạn mua chỉ là đặt cược vào biến động giá với nền tảng, bạn không thực sự sở hữu các tài sản đó. Vì vậy, bạn không thể hưởng các quyền lợi như cổ tức cổ phiếu.

Về chọn nền tảng, đây là yếu tố quan trọng nhất. Phải chọn những nền tảng có giấy phép quản lý tài chính hợp pháp. Các cơ quan quản lý hàng đầu gồm CFTC của Mỹ, FCA của Anh, ASIC của Úc, ESMA của châu Âu. Những tổ chức này quản lý rất nghiêm ngặt, nền tảng phải nộp báo cáo tài chính định kỳ, tiền của khách hàng cũng được bảo vệ.

Ngoài giấy phép, còn cần xem quy mô và thời gian thành lập của nền tảng. Công ty mới thành lập quá ngắn, ít nổi tiếng dễ xảy ra tình trạng rút tiền bỏ trốn. Có dịch vụ khách hàng tiếng Trung cũng rất quan trọng, thể hiện nền tảng có phục vụ tốt khu vực châu Á hay không. Spread có hợp lý không, có phí ẩn nào không, cũng cần chú ý.

So với margin ngoại hối, CFD có nhiều mặt hàng hơn, không chỉ giới hạn ở ngoại hối. So với hợp đồng tương lai, CFD không có ngày đáo hạn và không cần giao hàng thực, linh hoạt hơn nhiều.

Quan điểm của tôi là, CFD thực sự là một công cụ giao dịch có tiềm năng, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải chọn đúng nền tảng và quản lý rủi ro tốt. Đừng để bị cám dỗ bởi đòn bẩy cao làm mờ mắt, cần thiết lập dừng lỗ, chốt lời hợp lý, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức.

Nếu bạn là người mới, nên dùng tài khoản ảo để làm quen với quy trình giao dịch, xem xem mình có phù hợp với hình thức đầu tư rủi ro cao này không. Thị trường đầu tư quá tham lam thực sự dễ khiến người ta mất kiểm soát, giữ lý trí mới là chìa khóa để kiếm lợi lâu dài.