Gần đây tôi đang nghiên cứu các cơ hội đầu tư trong chuyển đổi năng lượng, nhận thấy lĩnh vực lưu trữ năng lượng thực sự đáng để tìm hiểu sâu hơn. Cùng với mục tiêu trung hòa carbon toàn cầu ngày càng cấp bách, cũng như sự phổ biến của xe điện mang lại nhu cầu tiêu thụ điện tăng vọt, hệ thống lưu trữ năng lượng đã trở thành hạ tầng then chốt của ngành năng lượng.

Khái niệm cốt lõi của lưu trữ năng lượng thực ra rất đơn giản - là lưu trữ điện năng để khi cần thì phát ra. Nhưng chuỗi ngành liên quan đằng sau lại khá phức tạp, từ sản xuất pin, tích hợp hệ thống, thiết bị điện đến cung cấp nguyên liệu, mỗi khâu đều phát sinh các cơ hội đầu tư khác nhau. Tôi đã tổng hợp danh sách các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng tại Mỹ và các doanh nghiệp hàng đầu tại thị trường Đài Loan, nhận thấy các công ty Mỹ thực sự có lợi thế về thương hiệu và công nghệ bằng sáng chế.

Trước tiên nói về Mỹ. Tesla (TSLA) không chỉ làm xe điện tốt, mà các sản phẩm Megapack và Powerwall trong lĩnh vực năng lượng của họ dẫn đầu toàn cầu, đây là nguồn lợi nhuận dễ bị bỏ qua của nhiều người. Enphase Energy (ENPH) có tỷ lệ thâm nhập thị trường lưu trữ năng lượng gia đình tại Mỹ khá cao, QuantumScape (QS) thì tập trung vào công nghệ pin thể rắn thế hệ tiếp theo, hiện đang tiến từ nghiên cứu phát triển sang sản xuất hàng loạt. Nếu xét các nhà tích hợp hệ thống, Fluence Energy (FLNC) là liên doanh giữa Siemens và AES, nắm giữ quyền lực trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng quy mô lưới điện toàn cầu. Stem (STEM) có nền tảng phần mềm AI có thể tự động xác định thời điểm sạc hoặc xả dựa trên biến động giá điện, loại logic thông minh này khá thú vị.

Ở Đài Loan cũng không kém cạnh. Delta Electronics (2308) là nhà tích hợp mạnh nhất của Đài Loan, cung cấp dịch vụ trọn gói từ hệ thống chuyển đổi điện đến phần mềm quản lý năng lượng. Walsin (1519) và A-Lin (1514) đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực thiết bị phân phối điện và biến tần, nhiều dự án năng lượng xanh đều sử dụng sản phẩm của họ. Sunpower (4931) chuyên về mô-đun pin lithium-ion, trong khi Long Yuan Technology (8038) tập trung vào phát triển vật liệu phosphat lithium sắt và hệ thống.

Tại sao hiện nay việc đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng Mỹ và các mục tiêu liên quan của Đài Loan lại đáng chú ý đến vậy? Theo dự báo mới nhất, đến năm 2030, dung lượng lưu trữ năng lượng tích lũy toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt-giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Trường hợp của Anh rất minh chứng rõ ràng - trong ba tháng đầu năm 2023, năng lượng gió đã cung cấp 32,4% điện năng của Anh, nhưng nguồn gió không ổn định, thậm chí vào ban đêm còn xuất hiện giá điện âm, lúc này các thiết bị lưu trữ trở thành vật thiết yếu.

Thêm vào đó, AI có thể tăng mạnh lượng tiêu thụ điện năng, trong tương lai nhu cầu về năng lượng tái tạo như gió, mặt trời sẽ chỉ tăng, không gian tăng trưởng dài hạn của hệ thống lưu trữ năng lượng rất lớn. Hơn nữa, các khoản đầu tư này tương đối ổn định, chủ yếu do các chính phủ các nước dẫn dắt, độ minh bạch và khả năng dự đoán đều cao hơn.

Tuy nhiên, cần nhắc nhở rằng không phải tất cả các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng đều đáng để đầu tư. Một số doanh nghiệp thiếu năng lực cạnh tranh về công nghệ, đặc biệt là các công ty mới có nền tảng yếu, nếu không thể cân đối thu chi trong dài hạn, giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn. Vì vậy, khi chọn cổ phiếu cần thận trọng, liên tục theo dõi các biến đổi về cơ bản và kỹ thuật, đó mới là yếu tố quyết định cuối cùng có thể sinh lợi hay không.

Tổng thể, năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ, các quốc gia sẽ tiếp tục đầu tư trong thời gian dài. Mỗi khi chính sách được công bố đều có thể kích thích thị trường, nhà đầu tư thực sự có thể nắm bắt cơ hội. Nhưng hãy nhớ quản lý rủi ro quan trọng như thế nào, đừng theo đuổi theo phong trào một cách mù quáng.