Vừa rồi có bạn hỏi tôi cách sử dụng RSI, tôi cũng tranh thủ tổng hợp kinh nghiệm thực chiến nhiều năm của mình để chia sẻ với mọi người. Nói thật, chỉ số RSI này thật sự là bài học bắt buộc trong phân tích kỹ thuật, nhưng nhiều người học qua loa rồi tưởng mình đã thành thạo, kết quả là trong thị trường đã mất không ít tiền.

Trước tiên nói về logic cơ bản của RSI nhé. RSI tên đầy đủ là Chỉ số sức mạnh tương đối, ý tưởng cốt lõi là so sánh biên độ tăng và giảm giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian để đánh giá sức mạnh của bên mua và bên bán trên thị trường. Cách tính của nó thực ra không phức tạp, chỉ cần lấy trung bình biên độ tăng chia cho trung bình biên độ giảm, rồi áp dụng công thức sẽ ra một giá trị từ 0 đến 100. Phần lớn mọi người thường dùng chu kỳ 14 ngày, nhưng điều này không phải tuyệt đối.

Vùng quá mua quá bán của RSI là phần được nhiều người chú ý nhất, RSI trên 70 cho thấy thị trường có thể đang quá nóng, dưới 30 thì có thể đã quá bán. Nhưng có một cái bẫy nhiều newbie mắc phải — trong xu hướng mạnh, hiện tượng RSI bị trì trệ sẽ rất rõ ràng. RSI trì trệ là gì? Là chỉ số trong vùng quá mua hoặc quá bán cứ đứng yên không đổi, mất đi độ nhạy với biến động giá. Tôi từng thấy BTC từ 70.000 USD tăng lên 100.000 USD, RSI luôn quanh trên 80, nhiều người theo tín hiệu quá mua để thoát ra, kết quả là thị trường vẫn còn tăng. Đó chính là RSI trì trệ đang gây rối.

Sau này tôi phát hiện, cách đối phó hiệu quả nhất với RSI trì trệ là không nên chỉ dựa vào nó một mình. Tôi thường kết hợp với đường xu hướng, đường trung bình động và khối lượng giao dịch để xem, như vậy sẽ tránh bị tín hiệu giả lừa. Ngoài ra, còn có thể điều chỉnh chu kỳ RSI, đôi khi tôi sẽ đặt cùng lúc 3 đường RSI với các chu kỳ 6 ngày, 12 ngày, 24 ngày để nhìn rõ sức mạnh của các khung thời gian khác nhau.

Nói về phân kỳ RSI, đây là cách tôi thấy có giá trị nhất trong sử dụng. Phân kỳ là khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không theo kịp, hoặc giá tạo đáy mới nhưng RSI lại không tạo đáy. Hiện tượng này thường báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều. Nhưng cần chú ý, nếu trong quá trình phân kỳ RSI liên tục xuyên qua trung tuyến 50 lên xuống, thì thị trường vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh, lúc này tín hiệu phân kỳ không quá đáng tin cậy.

Khi RSI vượt qua trung tuyến 50, bên mua chiếm ưu thế; khi giảm xuống dưới 50, bên bán chiếm ưu thế. Tôi thường lấy 50 làm mốc phân định xu hướng, kết hợp với phân kỳ và các chỉ số khác để xác nhận điểm đảo chiều. Một mẹo nữa là quan sát các đường RSI cắt nhau, khi RSI ngắn hạn vượt lên RSI dài hạn tạo thành "crossover vàng" thì thường là tín hiệu mua tốt; ngược lại thì là tín hiệu bán.

Cuối cùng, muốn nhấn mạnh rằng RSI trì trệ không có nghĩa là chỉ số hoàn toàn mất tác dụng, chỉ là trong các đợt thị trường cực đoan cần cẩn trọng hơn. Tôi đề xuất: thứ nhất, kết hợp phân tích xu hướng, đừng chỉ nhìn RSI; thứ hai, dùng nhiều khung thời gian RSI để xác thực lẫn nhau; thứ ba, đặt lệnh dừng lỗ chặt chẽ, kiểm soát rủi ro trong giai đoạn trì trệ. Phân tích kỹ thuật không có thần chú bất biến, RSI chỉ là một công cụ trong bộ công cụ của chúng ta, kỹ năng thực sự nằm ở cách vận dụng tổng thể và quản lý rủi ro.