Gần đây thấy nhiều người bàn luận về giao dịch đòn bẩy cao, có người kiếm được nhiều, cũng có người thua sạch sành sanh. Nói thật, đòn bẩy giống như một con dao hai lưỡi, dùng tốt có thể nhân rộng lợi nhuận, dùng không khéo thì tự đào hố cho chính mình.

Nói đơn giản, giao dịch đòn bẩy là vay tiền để đầu tư. Bạn có 10 vạn, vay của công ty chứng khoán 90 vạn, tổng cộng đầu tư 100 vạn để giao dịch, đó chính là đòn bẩy 10 lần. Nghe có vẻ hấp dẫn, vì chỉ cần thị trường đi theo hướng bạn dự đoán, lợi nhuận có thể nhân đôi. Nhưng ngược lại thì sao? Thua lỗ cũng sẽ nhân đôi.

Tôi ấn tượng nhất là trường hợp của YouTuber Hàn Quốc Satto năm 2022. Anh ấy livestream mua Bitcoin, khi giá BTC là 41,666, mở lệnh mua đòn bẩy 25 lần. Kết quả là khi Bitcoin giảm xuống dưới 40 nghìn, anh ấy còn tăng thêm đòn bẩy, cuối cùng trong vài giờ đã thua lỗ hơn 10 triệu USD. Đây không phải là dọa dẫm, mà là chuyện thật đã xảy ra.

Các công cụ đòn bẩy có nhiều loại. Hợp đồng tương lai là phổ biến nhất, như hợp đồng hợp chỉ của Đài Bắc, giá trị một hợp đồng là 2,6 triệu, nhưng bạn chỉ cần bỏ ra 136 nghìn để ký quỹ, tương đương đòn bẩy 19 lần. Tính ra, nếu Đài Bắc tăng 5%, bạn sẽ lãi 96%, nhưng nếu giảm 5%, vốn của bạn gần như mất sạch. Các công cụ khác như quyền chọn, hợp đồng chênh lệch, ETF đòn bẩy cũng đều phổ biến, mỗi loại có đặc điểm riêng.

Tại sao phải dùng đòn bẩy? Chủ yếu là để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 100 đô la có thể giao dịch các sản phẩm trị giá 1000 đô hoặc thậm chí 10.000 đô, lợi nhuận khi thắng thật sự rất hấp dẫn. Nhưng vấn đề là, đòn bẩy cao dễ dẫn đến cháy tài khoản nhất khi thị trường biến động mạnh. Một khi thua lỗ vượt quá số tiền ký quỹ, công ty chứng khoán sẽ buộc phải đóng lệnh, gọi là “cắt lỗ”.

Lời khuyên của tôi là, nếu thực sự muốn chơi đòn bẩy, nhất định phải bắt đầu từ mức thấp để luyện tập. Thiết lập điểm dừng lỗ, kiểm soát rủi ro chặt chẽ. Đừng bị tâm lý “ thắng rồi sẽ kiếm nhiều” làm mờ mắt, thị trường luôn khắc nghiệt hơn bạn nghĩ. Robert Kiyosaki từng nói, sử dụng đòn bẩy hợp lý là cách để tăng lợi nhuận, nhưng quan trọng là cách bạn tận dụng số tiền vay này chứ không phải chạy theo đòn bẩy cao một cách mù quáng.

Nói thẳng ra, đòn bẩy bản thân không có tốt hay xấu tuyệt đối, quan trọng là bạn dùng như thế nào. Nếu có thể kiểm soát rủi ro để dùng đòn bẩy tăng lợi nhuận, đó thực sự là công cụ giao dịch tốt. Nhưng nếu chỉ nghĩ đến việc làm giàu trong một đêm, thì nên suy nghĩ lại cho kỹ.