Tôi đã quan sát một thời gian cách nhiều nhà đầu tư mới mắc cùng một sai lầm: xử lý tất cả các cổ phiếu như nhau. Spoiler: chúng không phải vậy. Cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi là những loại hoàn toàn khác nhau, và chọn sai giữa chúng có thể phá hỏng chiến lược của bạn.

Hãy bắt đầu từ những điều cơ bản. Một công ty có thể phát hành hai loại cổ phiếu chính, và mỗi loại đóng vai trò khác nhau trong danh mục của bạn. Cổ phiếu phổ thông là loại mà bạn có thể quen thuộc: chúng cho quyền biểu quyết tại các cuộc họp, bạn tham gia vào lợi nhuận nếu công ty làm ăn tốt, nhưng cũng chịu thiệt hại nếu mọi thứ sụp đổ. Chúng biến động, nhưng mang lại tiềm năng tăng trưởng mà nhiều người tìm kiếm.

Cổ phiếu ưu đãi là mặt bảo thủ của phương trình. Bạn không bỏ phiếu trong các quyết định của công ty, nhưng đổi lại nhận cổ tức ổn định và dự đoán được. Nếu công ty phá sản, bạn được thanh toán trước các cổ đông phổ thông. Nó giống như chọn giữa sự phấn khích và an toàn.

Bây giờ, trong mỗi loại còn có các biến thể mà ít người đề cập. Trong cổ phiếu phổ thông có cấu trúc bỏ phiếu đa cấp hoặc các loại có quyền khác nhau. Trong cổ phiếu ưu đãi có các loại tích lũy (cổ tức chưa trả tích lũy), chuyển đổi (có thể biến thành cổ phiếu phổ thông), mua lại (công ty có thể mua lại chúng), thậm chí cả loại liên quan đến hiệu suất thực tế của cổ tức.

Sự khác biệt thực tế rõ ràng khi bạn nhìn vào các con số. Cổ phiếu phổ thông cung cấp tính thanh khoản cao trên các thị trường chính và tiềm năng tăng giá liên quan đến sự phát triển của công ty. Nhưng giá của chúng luôn biến động. Cổ tức thay đổi theo lợi nhuận. Trong các quý xấu, bạn có thể không nhận được gì. Trong khi đó, cổ phiếu ưu đãi duy trì tỷ lệ cố định hoặc đã được thiết lập trước. Ít bất ngờ hơn, ít phấn khích hơn.

Nếu phân tích lịch sử, sự khác biệt rõ ràng. Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của S&P Mỹ giảm 18,05% trong vòng năm năm, trong khi S&P 500 tăng 57,60%. Điều này tóm tắt khá rõ sự khác biệt: cổ phiếu phổ thông và ưu đãi phản ứng khác nhau với thay đổi lãi suất và điều kiện thị trường.

Ai phù hợp với từng loại phụ thuộc vào nơi bạn đang ở trong cuộc đời. Nếu bạn 30 tuổi, có tầm nhìn dài hạn và chấp nhận biến động, cổ phiếu phổ thông hợp lý. Bạn tìm kiếm tăng trưởng vốn, không phải thu nhập ngay lập tức. Bạn sẵn sàng chịu đựng dao động vì tin tưởng vào khả năng phục hồi.

Nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc đơn giản muốn dòng tiền ổn định, cổ phiếu ưu đãi là người bạn đồng hành. Ưu tiên thu nhập đều đặn hơn là lợi nhuận đầu cơ. Rủi ro thấp hơn, lợi nhuận nhỏ hơn nhưng ổn định.

Chiến lược thông minh là kết hợp cả hai. Pha trộn cổ phiếu phổ thông và ưu đãi để cân bằng danh mục của bạn. Dùng cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng, cổ phiếu ưu đãi để ổn định. Đa dạng hóa trong từng loại: các ngành khác nhau, các công ty khác nhau.

Nếu bạn muốn vận hành điều này, quy trình rất đơn giản. Chọn một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản, xác định chiến lược dựa trên phân tích công ty, và thực hiện lệnh theo thị trường hoặc lệnh giới hạn tùy ý. Một số cho phép giao dịch CFD trên các cổ phiếu này mà không cần sở hữu trực tiếp, nhưng điều đó phụ thuộc vào khả năng cung cấp và nhà môi giới của bạn.

Điều cốt lõi là hiểu rằng cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi là những công cụ khác nhau cho các mục tiêu khác nhau. Không phải cái nào tốt hơn cái nào. Mà mỗi loại phù hợp trong một bối cảnh khác nhau. Chọn theo hồ sơ của bạn, độ tuổi, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu tài chính. Thường xuyên xem xét, điều chỉnh khi thị trường thay đổi, và duy trì kỷ luật. Đó mới là đầu tư thông minh.