Gần đây tôi đã gặp phải hiểu lầm về cung cầu từ nhiều người hỏi về việc này có quan trọng đối với việc giao dịch thực sự hay không. Câu trả lời là rất quan trọng, vì từ cổ phiếu, dầu mỏ, vàng cho đến tiền điện tử, tất cả đều được điều khiển bởi lực cung cầu.

Để tôi giải thích đơn giản trước, cung là nhu cầu mua, còn cầu là nhu cầu bán. Khi có nhiều người muốn mua, giá sẽ tăng. Khi có nhiều người muốn bán, giá sẽ giảm. Đó là như vậy, nhưng vấn đề này còn sâu hơn bạn nghĩ.

Hãy bắt đầu với cầu, nhu cầu mua không chỉ phụ thuộc vào giá. Nó còn phụ thuộc vào thu nhập của người mua, niềm tin của họ, dự đoán về tương lai, mùa vụ, và thậm chí cả các sự kiện ngoài dự kiến như chiến tranh hoặc khủng hoảng toàn cầu. Ví dụ, khi eo biển Hormuz bị đóng cửa từ tháng Ba, làm mất đi 20% nguồn cung dầu toàn cầu, nhu cầu mua dầu (cầu) đã tăng mạnh vì mọi người sợ thiếu hụt.

Về cung, cũng tương tự, nhu cầu bán không chỉ dựa vào giá. Nó còn phụ thuộc vào chi phí sản xuất, công nghệ, chính sách thuế, thời tiết, thậm chí khả năng tiếp cận vốn. Khi cung hoặc lực bán quá nhiều, giá sẽ giảm. Ngược lại, khi thiếu hụt, giá sẽ tăng.

Điều quan trọng tôi muốn bạn hiểu là cân bằng thị trường. Khi đường cầu và đường cung gặp nhau, đó là điểm mà giá nên ở. Khi giá cao hơn điểm này, nhà bán sẽ nhiều hơn, nhà mua ít hơn, làm giá giảm xuống. Khi giá thấp hơn điểm này, nhà mua nhiều hơn, nhà bán ít hơn, đẩy giá lên. Đó là lực cân bằng tự nhiên của thị trường.

Trong thị trường tài chính, cung cầu còn phức tạp hơn nữa vì nó không chỉ liên quan đến hàng hóa. Nó còn liên quan đến niềm tin, dự đoán lợi nhuận, lãi suất, thanh khoản của hệ thống tài chính. Khi lãi suất thấp, mọi người sẽ tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán, làm tăng cầu. Khi kinh tế phát triển tốt, các công ty mới muốn niêm yết, làm tăng cung.

Khi nói về giao dịch thực sự, cung cầu là nền tảng của mọi thứ. Nếu bạn xem biểu đồ nến, màu xanh lá thể hiện cung cầu mạnh mẽ, màu đỏ thể hiện cung cầu yếu. Nếu giá liên tục lập đỉnh mới, vẫn còn đà tăng. Nếu giá liên tục lập đáy mới, vẫn còn đà giảm.

Kỹ thuật tôi thích dùng là Khu vực Cung Cầu (Demand Supply Zone), nơi tìm các điểm mà giá di chuyển mạnh (rơi hoặc tăng) rồi tạm dừng trong vùng (Base), sau đó thoát ra khỏi vùng đó lần nữa. Ví dụ, nếu giá giảm mạnh rồi dừng lại trong vùng, khi thoát ra khỏi vùng đi lên, đó có thể là tín hiệu cung cầu đã trở lại mạnh mẽ. Ngược lại, nếu giá tăng mạnh rồi dừng lại, khi thoát ra khỏi vùng đi xuống, đó có thể là tín hiệu cung trở lại mạnh mẽ.

Điều tôi học được là hiểu về cung cầu không phải là điều khó, nhưng đòi hỏi luyện tập thực sự. Bạn cần xem giá thực, thấy lực mua bán thực sự diễn ra, rồi bạn sẽ hiểu cách nó hoạt động như thế nào. Và quan trọng nhất, bạn sẽ biết thị trường sẽ đi đâu tiếp theo.