Tôi chắc chắn rằng nhiều người trong số các bạn đã từng nghe về Divergenz khi thực hiện phân tích kỹ thuật trên thị trường tiền điện tử. Nhưng thành thật mà nói – nhiều nhà giao dịch bỏ qua mẫu hình này, mặc dù nó có thể cực kỳ có giá trị. Hôm nay tôi muốn đặc biệt nhấn mạnh về divergence giảm giá, thường báo hiệu điều trái ngược với những gì bạn mong đợi ban đầu.

Divergenz về cơ bản là một mẫu hình xuất hiện khi giá của một đồng tiền điện tử di chuyển theo hướng ngược lại với một chỉ báo kỹ thuật. Nghe có vẻ trừu tượng, nhưng thực ra nó là một tín hiệu cảnh báo khá đáng tin cậy rằng xu hướng hiện tại đang yếu đi. Có hai loại chính: divergence cổ điển hoặc chính thống, xuất hiện vào cuối một xu hướng dài, và divergence ẩn, thường thấy vào cuối giai đoạn tích lũy.

Hãy bắt đầu với divergence giảm giá, vì theo ý kiến của tôi, nó đặc biệt thú vị đối với các nhà giao dịch tích cực. Một divergence giảm giá xảy ra khi giá của một tài sản tiếp tục tăng và tạo đỉnh mới, nhưng chỉ báo – ví dụ RSI – lại cùng lúc tạo đỉnh thấp hơn. Đây là dấu hiệu điển hình cho thấy đà tăng đang yếu dần. Lấy Bitcoin làm ví dụ: Giá tạo đỉnh cao mới, nhưng RSI lại cho thấy các đỉnh thấp hơn. Đó chính là định nghĩa của divergence giảm giá, và nó báo hiệu rằng một sự đảo chiều xu hướng từ trên xuống dưới sắp xảy ra.

Điều gì khiến tôi bị thu hút bởi điều này? Các mẫu hình này liên tục xuất hiện trên biểu đồ Crypto. Nếu bạn biết phải chú ý điều gì, bạn có thể xác định được các cơ hội giao dịch thực sự. Divergenz giảm giá như một thị trường đang nói với bạn: "Này, người mua đang mệt mỏi rồi đấy."

Nhưng cũng có mặt trái – divergence tăng giá. Ở đây, giá liên tục giảm sâu hơn, nhưng chỉ báo lại tạo các đáy cao hơn. Điều này cho thấy đà giảm đang yếu dần và một đợt tăng giá sắp tới. Ví dụ, Bitcoin có thể tăng khoảng 20% trong tình huống như vậy, nếu divergence tăng giá được nhận diện đúng.

Tiếp theo là divergence ẩn – và đây là phần thú vị. Divergenz ẩn khác biệt so với divergence cổ điển bởi vị trí của nó trong xu hướng. Nó thường xuất hiện trong nội bộ của một xu hướng đã tồn tại và báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn tích lũy. Tôi gọi nó là "ẩn" vì đối với mắt chưa quen, nó không rõ ràng.

Một divergence tăng giá ẩn xảy ra khi giá đạt mức thấp cao hơn, nhưng chỉ báo lại cho thấy mức thấp thấp hơn. Điều này có nghĩa là xu hướng tăng có khả năng sẽ tiếp tục sớm. Ngược lại, divergence giảm giá ẩn – và điều này rất quan trọng – là khi giá đạt đỉnh thấp hơn, nhưng chỉ báo lại cho thấy đỉnh cao hơn. Điều này báo hiệu khả năng đảo chiều sắp xảy ra và xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Tôi có một ví dụ điển hình: Ethereum tích lũy và bắt đầu đi ngang, tạo ra mức đáy cao hơn. Tuy nhiên, chỉ báo stochastic lại cho thấy mức đáy thấp hơn – đó chính là divergence tăng giá ẩn. Và thực tế, Ethereum đã phục hồi gần 90% trong vài tuần tới. Đó chính xác là tín hiệu bạn cần.

Ngược lại, divergence ẩn cũng có thể là dấu hiệu của một đợt điều chỉnh sâu hơn. Sau một đợt phục hồi yếu từ đợt điều chỉnh tháng 5 năm 2021, Ethereum xuất hiện mẫu divergence giảm giá ẩn. Giá cho thấy đỉnh thấp hơn, trong khi MACD lại cho thấy đỉnh cao hơn. Chỉ sau đó, Ethereum giảm khoảng 35%. Đó chính là sức mạnh của divergence giảm giá – nó cho bạn biết khi nào nên cẩn thận.

Sự khác biệt giữa divergence bình thường và divergence ẩn là tinh tế, nhưng rất quan trọng. Divergence chính thống thường xuất hiện vào cuối một xu hướng dài và báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh mới. Divergence ẩn thường xuất hiện vào cuối giai đoạn tích lũy và báo hiệu rằng quá trình tích lũy sắp kết thúc để nhường chỗ cho xu hướng ban đầu tiếp tục.

Làm thế nào để nhận diện các mẫu hình này trong thực tế? Điều quan trọng nhất là sử dụng một chỉ báo kỹ thuật. Hầu hết các oscillator đều hoạt động tốt – RSI, MACD, Stochastic. Tôi khuyên các bạn bắt đầu với một trong số đó mà bạn cảm thấy quen thuộc. Nên làm đậm các đường trong biểu đồ của bạn để dễ nhận biết hơn.

Lấy ví dụ về MACD. Nó gồm đường MACD, đường tín hiệu và histogram. Khi xu hướng đi lên, bạn tìm divergence ẩn tăng giá – đường MACD tạo đáy thấp hơn, trong khi giá tạo đáy cao hơn. Khi xu hướng đi xuống, bạn tìm divergence giảm giá – đường MACD tạo đỉnh cao hơn, trong khi giá tạo đỉnh thấp hơn.

Một ví dụ cụ thể từ tháng 3 năm 2021: Sau đáy ngày 25 tháng 3, Bitcoin bắt đầu tăng giá. Giai đoạn tích lũy diễn ra từ ngày 27 đến 28 tháng 3. Vào ngày 28 tháng 3, đường MACD cho thấy các đáy thấp hơn so với ngày 27, nhưng giá Bitcoin lại cao hơn. Đó chính là tín hiệu bắt đầu cho một đợt tăng tiếp theo. Trong hai ngày sau, Bitcoin tăng khoảng 9%.

Chỉ báo stochastic là một công cụ tuyệt vời khác. Tôi thường dùng các giá trị đầu vào 15-5-5 hoặc 14-3-3. Ở trên, chúng ta thấy Ethereum trong xu hướng giảm trên biểu đồ 1 giờ vào tháng 6 năm 2021. Từ ngày 15 đến 17 tháng 6, xuất hiện divergence giảm giá ẩn vì stochastic tạo đỉnh cao hơn, trong khi Ethereum lại tạo đỉnh thấp hơn. Mẫu hình này cho thấy quá trình tích lũy đã kết thúc và Ethereum có thể tiếp tục giảm. Sau đó, chúng ta thấy Ethereum giảm khoảng 20% trong hai ngày tiếp theo.

Bây giờ, đến phần thực hành. Khi bạn đã nhận diện được divergence ẩn, bạn sẽ làm gì?

Bước đầu tiên: Lọc các giao dịch của bạn. Divergenz ẩn báo hiệu kết thúc của giai đoạn tích lũy giá. Với Bitcoin, nó báo hiệu xu hướng tiếp tục. Để tối ưu, hãy xem mẫu hình trong bối cảnh xu hướng lớn hơn. Nếu xu hướng chung đang tăng, tìm divergence ẩn tăng giá và dùng nó làm tín hiệu mua. Bỏ qua các mẫu divergence ẩn giảm giá trong xu hướng tăng. Ngược lại, trong xu hướng giảm, làm điều ngược lại: tìm divergence ẩn giảm giá và bỏ qua divergence tăng giá. Bạn sẽ có tín hiệu đáng tin cậy hơn khi divergence ẩn phù hợp với hướng của xu hướng lớn hơn.

Bước hai: Đặt stop-loss. Các mẫu divergence rất tốt để dự báo sự thay đổi xu hướng sắp tới, nhưng ít chính xác hơn về thời điểm chính xác. Hãy để cho giao dịch của bạn có không gian thở. Bạn không muốn các biến động bình thường của thị trường làm dừng lỗ của bạn. Sau khi phát hiện divergence ẩn, đặt stop-loss ngay dưới mức swing thấp gần nhất. Với divergence tăng giá, đặt stop-loss ngay dưới swing thấp. Với divergence giảm giá, đặt stop-loss ngay trên swing cao.

Bước ba: Xác định mục tiêu lợi nhuận. Thị trường crypto có thể tạo ra các xu hướng rất mạnh. Nếu bạn giao dịch trên các biểu đồ ngắn hạn – 1 giờ hoặc 2 giờ – bạn nên đặt mục tiêu chốt lời, có thể là một phần hoặc toàn bộ vị thế. Một quy tắc tốt là hướng tới gấp đôi khoảng cách của stop-loss. Nếu stop-loss của bạn là 100 ETH, mục tiêu của bạn ít nhất là 200 ETH. Nếu may mắn và giá đi theo hướng có lợi, hãy chú ý các divergence cổ điển để cảnh báo kết thúc sớm của xu hướng.

Nhưng đây là cảnh báo quan trọng: Có những giới hạn bạn cần biết. Thứ nhất, mẫu divergence dễ nhận diện trong quá khứ, nhưng trong thời gian thực có thể khó. Bạn có thể vui mừng vì xu hướng tăng, rồi sau đó nhận ra đó là divergence giảm giá. Cố gắng giữ cảm xúc khỏi thị trường. Cảm xúc có thể làm sai lệch phân tích của bạn.

Thứ hai, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không quá đáng tin cậy khi divergence ẩn xuất hiện muộn trong xu hướng. Xu hướng đã gần kết thúc, và trong khi chờ đợi giá phản ứng với chỉ báo, bạn có thể vào lệnh ở mức giá không lý tưởng.

Thứ ba, các mẫu hình giá của các đồng coin nhỏ hơn có thể không chính xác bằng trên các thị trường lớn như Bitcoin và Ethereum. Ít người mua và bán hơn, khiến thị trường dễ biến động hơn.

Kết luận: Divergenz tăng giá và giảm giá ẩn là các mẫu hình mạnh, xuất hiện vào cuối giai đoạn tích lũy. Chúng báo hiệu xu hướng ban đầu sẽ tiếp tục. Các mẫu hình này thường xuất hiện trên Bitcoin, Ethereum và các thị trường crypto khác, nên dễ học. Tuy nhiên, việc nhận diện chúng trong thời gian thực có thể khó khăn. Bí quyết thành công khi giao dịch divergence ẩn là lọc các giao dịch theo xu hướng lớn hơn và luôn phân tích tâm lý thị trường. Tốt nhất, bạn nên dùng một chỉ báo momentum theo xu hướng để xác nhận tín hiệu. Với chút luyện tập, bạn sẽ dễ dàng nhận ra các mẫu hình này khắp các biểu đồ.