Mình vừa nhận ra rằng nhiều trader mới thường bị bất ngờ bởi những khoản phí được trừ vào tài khoản khi giữ vị thế qua đêm. Đó chính là swap - một khái niệm mà ai giao dịch ngoại hối cũng phải hiểu rõ.

Swap là gì? Nói đơn giản, đó là lãi suất mà bạn phải trả hoặc nhận được khi giữ một cặp tiền tệ qua đêm. Tại sao lại có chuyện này? Vì trong giao dịch forex, bạn thực chất đang vay một loại tiền để mua loại tiền khác, và hai loại tiền này có lãi suất khác nhau. Chênh lệch đó chính là swap.

Mình thường chia swap thành hai loại: swap dương (bạn nhận tiền) và swap âm (bạn trả tiền). Khi giao dịch EUR/USD mà lãi suất EUR cao hơn USD, bạn sẽ kiếm được swap dương. Nhưng nếu bạn bán GBP/JPY trong khi lãi suất GBP thấp hơn JPY, thì bạn phải chịu swap âm.

Cách tính swap khá đơn giản: lấy kích thước giao dịch nhân với chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền, rồi nhân thêm hoa hồng của sàn giao dịch. Các sàn khác nhau tính swap khác nhau, nên cái này cần để ý.

Có một điểm hay là các khoản swap được áp dụng hàng ngày, thường vào lúc 5 giờ chiều theo giờ New York. Nhưng vào thứ Tư, sàn thường gấp ba lần phí swap để tính cho việc chuyển tiền cuối tuần, nên mình thường cố gắng đóng vị thế trước đó.

Nếu bạn không muốn lo lắng về swap là gì hay các khoản phí này, một số sàn cung cấp tài khoản không swap (Islamic Account). Hoặc đơn giản là chọn các cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất dương, để vừa giao dịch vừa kiếm thêm thu nhập từ swap.

Cái quan trọng là hiểu rõ swap ảnh hưởng thế nào đến lợi nhuận của bạn. Với vị thế dài hạn, swap dương có thể giúp tăng lợi nhuận đáng kể, nhưng swap âm lại có thể ăn mất một phần lợi nhuận. Vì vậy, lên kế hoạch xung quanh swap là một phần quan trọng của chiến lược quản lý chi phí giao dịch.