Bạn nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch bỏ lỡ một trong những tín hiệu hữu ích nhất trên biểu đồ tiền điện tử — phân kỳ. Đặc biệt, phân kỳ tăng giá có thể gợi ý khi nào sự tích lũy sắp kết thúc và bắt đầu tăng trưởng.

Phân kỳ là khi giá di chuyển theo một hướng, còn chỉ báo lại cho thấy điều ngược lại. Nghe có vẻ kỳ lạ, nhưng chính sự lệch pha này báo hiệu sự yếu đi của xu hướng hiện tại. Có hai loại: phân kỳ thường xuất hiện vào cuối một xu hướng dài và cảnh báo về sự đảo chiều, và phân kỳ ẩn xuất hiện trong thời kỳ tích lũy và nói về việc tiếp tục xu hướng chính.

Phân kỳ thường dễ nhận biết nhất. Ví dụ, Bitcoin tiếp tục tăng và tạo đỉnh mới, nhưng RSI cùng lúc lại cho thấy các đỉnh thấp hơn. Điều này có nghĩa là đà tăng đang yếu dần — khả năng đảo chiều gần đến. Ngược lại, giá giảm, tạo đáy mới, nhưng MACD lại cho thấy đáy cao hơn. Đây là tín hiệu cho thấy đà giảm đang suy yếu và có thể bắt đầu tăng trưởng. Tôi còn nhớ, trong một trường hợp như vậy, Bitcoin đã tăng 20% chỉ trong vài tuần sau tín hiệu đó.

Với phân kỳ ẩn thì thú vị hơn. Nó xuất hiện khi giá tạo đáy cao hơn, nhưng chỉ báo lại cho thấy đáy thấp hơn — đây là phân kỳ tăng giá, thường báo hiệu tiếp tục xu hướng tăng. Ngược lại, khi giá tạo đỉnh thấp hơn, còn chỉ báo lại cho thấy đỉnh cao hơn — đó là phân kỳ giảm, cảnh báo khả năng tiếp tục giảm.

Tôi còn nhớ một trường hợp với Ethereum đầu năm 2021. Nó tích lũy, tạo các đáy cao hơn, trong khi stochastic lại cho thấy các đáy thấp hơn. Đó là phân kỳ tăng giá điển hình. Chỉ sau vài tuần, Ethereum đã tăng gần 90%. Sau đó, khi giá yếu đi, xuất hiện phân kỳ giảm — Ethereum cho thấy đỉnh thấp hơn, còn MACD lại cho thấy đỉnh cao hơn. Sau đó, giá giảm thêm 35%.

Làm thế nào để sử dụng điều này? Đầu tiên, chọn chỉ báo bạn thích — RSI, MACD hoặc stochastic, tất cả đều hoạt động tốt. Sau đó, xác định hướng của xu hướng chính. Nếu xu hướng tăng, tìm phân kỳ tăng giá. Nếu giảm, tìm phân kỳ giảm. Trên biểu đồ 1 giờ của Bitcoin tháng 3 năm 2021, tôi thấy MACD cho thấy các đáy thấp hơn, còn giá tạo đáy cao hơn. Bitcoin tăng 9% trong hai ngày tiếp theo.

Có một số quy tắc để giao dịch theo mẫu này. Thứ nhất, lọc các lệnh theo hướng của xu hướng lớn hơn — điều này sẽ cho tín hiệu đáng tin cậy hơn. Thứ hai, đặt stop-loss ngay sau mức cực trị gần nhất của giá. Thứ ba, mục tiêu ít nhất gấp đôi khoảng cách đến stop-loss. Nếu stop của bạn là 100 ETH, hãy đặt mục tiêu 200 ETH.

Nhưng cũng có những hạn chế. Phân kỳ dễ nhận thấy trong quá khứ, nhưng trong thời gian thực có thể dễ bị nhầm lẫn, đặc biệt khi thị trường đang trong trạng thái cảm xúc cao. Ngoài ra, nếu phân kỳ xuất hiện muộn trong xu hướng, tỷ lệ rủi ro lợi nhuận không còn hấp dẫn — phần lớn động thái đã diễn ra. Trên các altcoin nhỏ, các mẫu này ít đáng tin cậy hơn do tính thanh khoản thấp.

Kết luận chính: phân kỳ tăng giá và phân kỳ giảm giá tương ứng là những công cụ mạnh để xác định thời điểm kết thúc tích lũy. Chúng thường xuất hiện trên biểu đồ Bitcoin và Ethereum, mang lại nhiều cơ hội thực hành. Điều quan trọng là không chỉ dựa vào phân kỳ mà còn kết hợp với phân tích xu hướng chung và xác nhận từ các chỉ báo động lượng khác.