Bạn biết đấy, tôi đã lâu rồi nhận thấy một điều thú vị trong thực hành giao dịch của mình. Hầu hết các sai lầm mà tôi từng mắc phải trước đây không phải do thiếu thông tin, mà do cách tôi xử lý thông tin đó như thế nào. Hóa ra, còn có một ngành khoa học nghiên cứu về hiện tượng này — gọi là thành kiến hành vi, và chúng ảnh hưởng đến chúng ta nhiều hơn chúng ta nhận thức được.

Daniel Kahneman, chính là nhà tâm lý học đã nhận giải Nobel, từng nói rằng niềm tin sai lầm của chúng ta rằng chúng ta hiểu quá khứ thúc đẩy sự tự tin của chúng ta vào khả năng dự đoán tương lai. Điều này chính xác mô tả những gì tôi đã quan sát trên thị trường crypto. Mọi người, kể cả tôi trong giai đoạn đầu, thường quá tự tin vào khả năng giao dịch của mình.

Sự tự tin quá mức là kẻ thù đầu tiên. Các nhà giao dịch nghĩ rằng họ biết thị trường rõ hơn thực tế, dẫn đến quyết định rủi ro hoặc giao dịch quá nhiều. Nghiên cứu cho thấy, càng hoạt động tích cực trên thị trường cá nhân, thì thường họ càng kiếm ít tiền hơn. Tôi đã học được rằng, tốt hơn là nghiên cứu kỹ lưỡng và đầu tư có chất lượng hơn là cứ liên tục dao động từ chỗ này sang chỗ khác. Đa dạng hóa danh mục cũng giúp giảm thiểu rủi ro đáng kể.

Nhưng còn một thành kiến hành vi khác thực sự ảnh hưởng đến tôi — đó là mong muốn tránh hối tiếc. Nghiên cứu cho thấy, các nhà giao dịch thường bán các vị thế có lợi quá sớm để chốt lời, rồi lại giữ các vị thế lỗ quá lâu, hy vọng chúng sẽ hồi phục. Điều này xảy ra gấp đôi so với trung bình người dùng. Để kiểm soát bản năng này, tôi bắt đầu sử dụng các chiến lược tự động — ví dụ, trung bình giá bằng đô la, khi bạn đầu tư một số tiền cố định theo các khoảng thời gian đều đặn, bất kể giá hiện tại ra sao. Lệnh dừng lướt (trailing stop) cũng giúp chốt lời và hạn chế thua lỗ mà không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc.

Ngược lại, sự chú ý hạn chế là một vấn đề khó bỏ qua trên thị trường crypto. Có quá nhiều token, không thể nghiên cứu hết tất cả. Kết quả là gì? Mọi người đưa ra quyết định dựa trên thông tin không đầy đủ hoặc chỉ theo đám đông. Tôi đã học quy tắc DYOR — tự nghiên cứu của riêng bạn. Điều này có nghĩa là phân tích cơ bản và kỹ thuật trước khi mua bất cứ thứ gì.

Và điều tồi tệ nhất chính là đuổi theo xu hướng. Khi một đồng coin tăng đột biến 300%, mọi người quên đi các nguyên tắc cơ bản và chỉ muốn nhảy theo sóng. Nghiên cứu cho thấy, 39% vốn mới trong đầu tư đổ vào 10% tài sản tốt nhất của năm trước. Đây là một sai lầm phổ biến. Thay vào đó, nên tìm các tài sản đang giao dịch thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Warren Buffett từng nói rất đúng: “Hãy sợ khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi.”

Thật ra, kiểm soát các thành kiến hành vi không phải để trở nên hoàn hảo. Mà là để hiểu cách bạn suy nghĩ, và làm việc chống lại những bản năng tồi tệ nhất của mình. Tôi bắt đầu ghi nhật ký các giao dịch của mình, theo dõi khi nào tôi hành xử dựa trên cảm xúc, và cố gắng học hỏi từ những sai lầm đó. Nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch crypto, thì điều này hoàn toàn cần thiết.