Tôi nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch mới không thực sự hiểu cách hoạt động của các khoản phí liên quan đến việc giữ các vị thế mở qua đêm. Điều này lại rất quan trọng để quản lý chi phí giao dịch một cách hiệu quả.

Trong swap ngoại hối, về cơ bản có hai kịch bản. Hoặc bạn kiếm được tiền vì lãi suất của đồng tiền bạn mua cao hơn, hoặc bạn phải trả vì ngược lại. Ví dụ, nếu bạn giữ một vị thế EUR/USD qua đêm và lãi suất châu Âu cao hơn, bạn sẽ nhận được một khoản tín dụng. Nhưng nếu bạn bán GBP/JPY, mọi chuyện có thể nhanh chóng phức tạp với các khoản phí phải trả.

Cơ chế đằng sau tất cả điều này là sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Khi bạn giao dịch một cặp tiền, về cơ bản bạn vay một đồng tiền để mua đồng tiền khác, và các ngân hàng trung ương đặt ra các mức lãi suất khác nhau. Đó là nguồn gốc của các khoản phí hoặc tín dụng swap forex. Kích thước vị thế của bạn cũng đóng vai trò quan trọng, cùng với khoản phí mà nhà môi giới của bạn thêm vào trên đó.

Điều tôi quan tâm là các khoản phí này được áp dụng hàng ngày, tự động, và chúng thay đổi rất nhiều từ cặp tiền này sang cặp tiền khác. Các cặp ngoại lai, ví dụ, có thể có lãi suất thực sự cao. Và chú ý, vào thứ Tư, thường là ngày các nhà môi giới nhân gấp ba các khoản phí để bù đắp rollover cuối tuần. Nhiều người bị bất ngờ bởi điều này.

Nếu bạn thực sự muốn tránh các chi phí này, có nhiều lựa chọn dành cho bạn. Một số nhà môi giới cung cấp các tài khoản không swap, đặc biệt là các tài khoản Hồi giáo, loại bỏ hoàn toàn các khoản phí này. Bạn cũng có thể đơn giản đóng các vị thế của mình trước khi rollover, thường vào lúc 17 giờ theo giờ New York. Hoặc, hãy tìm các cặp tiền mà chênh lệch lãi suất có lợi cho bạn, như vậy bạn sẽ kiếm được thay vì phải trả.

Điều thú vị về swap forex là nó phản ánh sức mạnh tương đối của các đồng tiền. Các mức swap phản ánh các quyết định của ngân hàng trung ương và điều kiện kinh tế toàn cầu. Vì vậy, khi quan sát các swap, bạn cũng có một cửa sổ nhìn vào các yếu tố cơ bản của thị trường.

Đối với các vị thế mua dài hạn, bạn xem xét chênh lệch theo một hướng, còn với các vị thế bán, là ngược lại. Có vẻ phức tạp ban đầu, nhưng khi bạn hiểu cách hoạt động, nó chỉ đơn giản là một phép tính toán học dễ dàng. Kích thước giao dịch nhân với chênh lệch lãi suất, cộng thêm phí của nhà môi giới.

Câu hỏi thực sự mà mọi nhà giao dịch nên tự hỏi là liệu các khoản phí này có thực sự ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ không. Đối với các vị thế ngắn hạn, nó không đáng kể. Nhưng nếu bạn giữ các vị thế mở lâu, đặc biệt là với swap âm, nó có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn. Ngược lại, swap dương có thể trở thành một nguồn thu nhập bổ sung hấp dẫn nếu bạn giao dịch các cặp phù hợp.

Một điểm cuối cùng quan trọng: các mức lãi suất không bao giờ giống nhau giữa các nhà môi giới. Mỗi người áp dụng mức phí riêng của họ, vì vậy việc so sánh trước khi chọn nền tảng giao dịch là rất đáng giá.